2020 中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望暨“我的鋼鐵”年會(huì)鐵礦論壇圓滿落幕

摘要：2019年12月13日下午，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦的2020（第二屆）上海大宗商品周之2020 中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望暨“我的鋼鐵”年會(huì)鐵礦論壇”于上海新發(fā)展亞太萬(wàn)豪酒店圓滿落幕。

2019年12月13日下午，由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦的2020（第二屆）上海大宗商品周之2020 中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)展望暨“我的鋼鐵”年會(huì)鐵礦論壇”于上海新發(fā)展亞太萬(wàn)豪酒店。

會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)

本次活動(dòng)邀請(qǐng)知名行業(yè)專家、資深研究員、高級(jí)分析師加盟為受邀企業(yè)及精英提供專業(yè)的行情、趨勢(shì)解讀，真正達(dá)到互通有無(wú)，共同進(jìn)步！幫助企業(yè)更好發(fā)展。

下午14時(shí)，會(huì)議正式開(kāi)始。會(huì)議由上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部經(jīng)理支海蕾主持。

上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部經(jīng)理 支海蕾

會(huì)議隨后進(jìn)入到演講環(huán)節(jié)。

首先由上海鋼聯(lián)鐵礦事業(yè)部副總經(jīng)理唐曉攬作了題為《2019年鐵礦石市場(chǎng)回顧與2020年展望》的主題演講。

上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部副總經(jīng)理 唐曉攬

他先帶大家回顧了2019年鐵礦石的發(fā)展?fàn)顩r，說(shuō)到今年價(jià)格走勢(shì)主要分為七個(gè)階段：第一階段，一月份因鋼廠春節(jié)前補(bǔ)庫(kù)促使現(xiàn)貨價(jià)格緩慢上漲，港口現(xiàn)貨價(jià)格從571元/噸漲到645元/噸，漲幅13%；第二階段為1月底巴西礦難事故，鐵礦石價(jià)格突破前高至680元附近，但是情緒緩和下來(lái)后，受春節(jié)淡季影響價(jià)格有所轉(zhuǎn)弱；第三階段為3月下旬澳洲颶風(fēng)影響鐵路運(yùn)輸，最終導(dǎo)致兩拓下調(diào)全年產(chǎn)量目標(biāo)，港口現(xiàn)貨價(jià)格從625元/噸漲至676元/噸，漲幅為8%；第四階段因前期事故影響逐漸體現(xiàn)，到港始終低位運(yùn)行，而需求則屢創(chuàng)新高，港口庫(kù)存持續(xù)去庫(kù)作用下，現(xiàn)貨價(jià)格也從675元/噸上漲至七月初的913元/噸，漲幅35.3%； 第五階段：七月份供應(yīng)短逐漸恢復(fù)，國(guó)內(nèi)需求開(kāi)始下降，基本面發(fā)生偏移，經(jīng)歷近一個(gè)月的震蕩之后，貿(mào)易商心態(tài)發(fā)送改變，出現(xiàn)大范圍拋貨現(xiàn)象，現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)也由913元/噸的高點(diǎn)跌至8月28日的700元/噸，跌幅30.4%；第六階段：進(jìn)入9月份，受到鋼廠節(jié)前補(bǔ)庫(kù)影響，加之期貨超跌反彈影響，現(xiàn)貨價(jià)格反彈50至750元/噸，連鐵反彈80至660元/噸 ；第七階段：從9月末起，全國(guó)各地限產(chǎn)明顯加嚴(yán)，鋼廠采購(gòu)礦石減少，礦價(jià)再次進(jìn)入下跌通道，并且此輪下跌不像8月份的大跌，屬于陰跌的結(jié)構(gòu)，造成市場(chǎng)心態(tài)普遍悲觀。近期受到鋼廠春節(jié)前補(bǔ)庫(kù)影響，礦價(jià)出現(xiàn)小幅反彈，但是是否可持續(xù)仍需觀望。

然后對(duì)2020年鐵礦的供應(yīng)作出增加的預(yù)判，供應(yīng)中進(jìn)口礦增量3207萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)礦增加1100萬(wàn)噸，生鐵產(chǎn)量增加1300萬(wàn)噸，這樣供需變動(dòng)值其實(shí)是3053萬(wàn)噸，但是2019年供需差-2069，2020年的供需差在彌補(bǔ)了19年的差值后還富余983萬(wàn)噸。供應(yīng)增量主要在二季度，主要是19年VALE受到礦難影響，發(fā)運(yùn)量大幅減少，20年將逐步回升；同時(shí)按照季節(jié)性規(guī)律，供應(yīng)總量最多的依舊在三季度，進(jìn)口礦總量達(dá)到最高值，國(guó)內(nèi)礦亦從二季度產(chǎn)量逐步回升，并于三季度達(dá)到高點(diǎn)。需求方面全年增速1.56%，預(yù)計(jì)二季度環(huán)保限產(chǎn)最為寬松，鐵礦石消耗量達(dá)到年內(nèi)高點(diǎn)，后逐步走弱。

然后，上海鋼聯(lián)國(guó)產(chǎn)礦分析師婁程豪作了題為《國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及未來(lái)策略》的主題演講。

上海鋼聯(lián)國(guó)產(chǎn)礦分析師 婁程豪

他認(rèn)為國(guó)產(chǎn)礦的行業(yè)現(xiàn)狀受價(jià)格和政策面因素影響，國(guó)產(chǎn)礦產(chǎn)能自2013年持續(xù)性下降。隨著我國(guó)鋼鐵產(chǎn)去產(chǎn)能的實(shí)施，鋼廠整體轉(zhuǎn)虧為盈利，鐵礦市場(chǎng)也逐步回暖，國(guó)產(chǎn)礦也表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增勢(shì)。但鋼鐵產(chǎn)業(yè)去產(chǎn)能的同時(shí)，國(guó)產(chǎn)礦也在進(jìn)行著優(yōu)勝略汰與產(chǎn)業(yè)升級(jí)，可以說(shuō)2016-2018年間是國(guó)產(chǎn)礦牛市下的一個(gè)蓄力期，為接下來(lái)市場(chǎng)增量打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，2019年礦山增產(chǎn)已經(jīng)初見(jiàn)成效，未來(lái)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)仍可期待，相信國(guó)產(chǎn)礦在鐵礦市場(chǎng)中也將扮演者愈來(lái)愈重要的角色。

今年國(guó)產(chǎn)礦的總產(chǎn)量為2.69億噸，同比2018年增加2200萬(wàn)噸，同比增幅8.9%。這個(gè)產(chǎn)量我們分兩部分統(tǒng)計(jì)，首先是Mysteel同步跟蹤的332家礦山企業(yè)月度精粉產(chǎn)量，全年產(chǎn)量共計(jì)2.65億噸；其次是，我們根據(jù)Mysteel新增滅失產(chǎn)能數(shù)據(jù)庫(kù)跟蹤的500多家新建、改擴(kuò)建、復(fù)工和滅失礦山，全年凈增量為391萬(wàn)噸，全年產(chǎn)量為2.69億噸。這個(gè)是產(chǎn)量部分，其次我們?nèi)珮颖菊{(diào)研礦山期末期初庫(kù)存，得到全年國(guó)產(chǎn)礦山去庫(kù)1095萬(wàn)噸。這樣得到2019年國(guó)產(chǎn)精粉的總供應(yīng)量為2.8億噸左右的量。

最后他給我們分享了對(duì)2020年看法。基于目前的市場(chǎng)情況，Mysteel預(yù)計(jì)2020年國(guó)產(chǎn)礦精粉產(chǎn)量2.80億噸左右，同比2019年增產(chǎn)1100萬(wàn)噸，增幅在4.1%。此外，目前國(guó)內(nèi)礦山精粉庫(kù)存偏低，隨著新投礦山的達(dá)產(chǎn)，以及鐵礦石價(jià)格段的壓力，預(yù)計(jì)明年國(guó)產(chǎn)礦將有累庫(kù)表現(xiàn)。預(yù)計(jì)全年國(guó)產(chǎn)礦表觀消費(fèi)量27880萬(wàn)噸，同比2019年小幅下降110萬(wàn)噸。

隨后由上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部總監(jiān)劉效良作題為《球團(tuán)礦現(xiàn)狀與發(fā)展》的演講。

上海鋼聯(lián)鐵礦石事業(yè)部總監(jiān) 劉效良

首先他就2001到目前球團(tuán)礦的情況說(shuō)到，2001年我國(guó)球團(tuán)礦產(chǎn)量1784萬(wàn)噸，此后基本隨著我國(guó)鋼鐵工業(yè)快速發(fā)展的速度同步發(fā)展，到2011年我國(guó)球團(tuán)礦的年產(chǎn)量達(dá)到20410萬(wàn)噸，球團(tuán)礦占爐料的比例由2001年的6.95%增加到2011年的19.07%。2011年以后由于礦價(jià)的上漲，影響了我國(guó)球團(tuán)礦生產(chǎn)的發(fā)展，此后年產(chǎn)量逐年下降，到2015年球團(tuán)礦的年產(chǎn)量降低到了1.28億噸。2015年后隨著國(guó)內(nèi)外鐵礦石價(jià)格的調(diào)整，球團(tuán)礦的年產(chǎn)量又逐年增加，2017年產(chǎn)量恢復(fù)到1.62億噸，2018年1.67億噸，預(yù)計(jì)2019年將達(dá)到1.76億噸，球團(tuán)占爐料的比例提升到15.4%。

球團(tuán)礦作為高爐煉鐵的一種精料，今后球團(tuán)礦在我國(guó)將有一個(gè)很大的發(fā)展空間。從燒結(jié)礦和球團(tuán)礦產(chǎn)生的煙氣和煙氣凈化對(duì)環(huán)保的影響比較來(lái)看，發(fā)展球團(tuán)礦，壓縮燒結(jié)礦是必然趨勢(shì)。今后數(shù)年，球團(tuán)礦新增產(chǎn)能將大幅度提高，預(yù)計(jì)將達(dá)到6000-7000萬(wàn)噸/年，對(duì)適合造球的國(guó)產(chǎn)精粉的需求也將同步提升，最終形成對(duì)“國(guó)產(chǎn)鐵精粉”形成“剛需”。未來(lái)球團(tuán)礦和國(guó)產(chǎn)礦將迎來(lái)較大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

之后是上海鋼聯(lián)指數(shù)高級(jí)研究員李曉潔帶來(lái)《Mysteel鐵礦石價(jià)格指數(shù)成長(zhǎng)與蛻變》的演講。

上海鋼聯(lián)指數(shù)高級(jí)研究員 李曉潔

首先她給大家介紹了Mysteel現(xiàn)有的指數(shù)體系，指出Mysteel指數(shù)主要可以分成宏觀監(jiān)測(cè)類指數(shù)與市場(chǎng)監(jiān)測(cè)類指數(shù)兩大類，隨后對(duì)兩類價(jià)格指數(shù)區(qū)別做出具體闡述。

Mysteel鐵礦石價(jià)格指數(shù)體系目前分為遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)、港口現(xiàn)貨指數(shù)以及國(guó)產(chǎn)礦現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)三大板塊。

第一版塊是遠(yuǎn)期現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)可以細(xì)分為綜合價(jià)格指數(shù)、品牌價(jià)格指數(shù)、塊礦球團(tuán)溢價(jià)指數(shù)以及浮動(dòng)溢價(jià)指數(shù)四個(gè)大類。然后是港口現(xiàn)貨指數(shù)方面，主要由綜合價(jià)格指數(shù)及品牌價(jià)格指數(shù)兩大類構(gòu)成，指標(biāo)定義跟美元指數(shù)一致，其中綜合價(jià)格指數(shù)目前在8個(gè)主流港口均有發(fā)布。目前我們?cè)谌珖?guó)范圍內(nèi)19個(gè)港口均發(fā)布品牌價(jià)格行情，基本涵蓋了全國(guó)范圍內(nèi)有貿(mào)易流通的所有港口以及當(dāng)前市場(chǎng)上具有流通性的所有品種，其中最早的行情指標(biāo)可以追溯到05年，已經(jīng)有超過(guò)14年的數(shù)據(jù)積累。

最后看國(guó)產(chǎn)礦指數(shù)，我們同樣也有重點(diǎn)區(qū)域的綜合價(jià)格指數(shù)及各省市的品牌價(jià)格指數(shù)，我們?cè)谶^(guò)去一年相繼推出了霍邱和唐山的綜合價(jià)格指數(shù)。

自2018年以來(lái)，Mysteel不斷推進(jìn)指數(shù)合規(guī)項(xiàng)目，18年年底我們正式通過(guò)了IOSCO的審計(jì)認(rèn)證，同時(shí)我們也是國(guó)內(nèi)第一家通過(guò)IOSCO認(rèn)證的服務(wù)機(jī)構(gòu)，我們依然在不斷完善現(xiàn)有框架和標(biāo)準(zhǔn)，并一直致力于為市場(chǎng)提供最準(zhǔn)確、最透明、最完善的價(jià)格指數(shù)體系。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。