期貨和期權成交量再創(chuàng)新高

FIA日前發(fā)布了2018年全球期貨期權交易報告。FIA對35個國家和地區(qū)的53家機構運營的82家交易所相關交易數(shù)據(jù)進行的匯總統(tǒng)計顯示，2018年全球期貨期權成交302.8億手，創(chuàng)歷史新紀錄，成交量年比增幅高達20.2%。其中全球期貨成交量增長15.6%至171.5億手，期權成交量增長26.8%達到了131.3億手。中國市場期貨期權累計成交量為30.3億手，同比下降1.5%，累計成交額為21.1萬億元，同比增長12.2%。

A全球期貨與期權總成交同比呈雙位數(shù)爆炸式增長

2018年，全球交易所衍生品交易達到創(chuàng)紀錄的302.8億手，年增長率為20.2%，是自2010年以來增速最快的一年。

從地區(qū)來看，亞太和拉美成為2018年成交量增長最快的地區(qū)。亞太地區(qū)的成交量增長了27.1%，達到111.9億手，穩(wěn)居地區(qū)成交排名榜首，但增速落后于拉美地區(qū)。拉美地區(qū)成交量增長了40.8%，達到27.8億手。北美地區(qū)的成交量增長了18.8%，達到105.6億手，占全球成交量的34.9%。歐洲地區(qū)成交量增長了6.7%，達到52.7億手，占全球成交量的17.4%。其他地區(qū)則大幅下降了17.8%。亞太和北美地區(qū)攫取了全球成交量2/3的份額。

分類別看，金融期貨期權成交表現(xiàn)優(yōu)于商品期貨期權，金融期貨期權總成交量為242.53億手，同比增長26.2%，占全球份額80.1%，較2017年上升了4%；商品期貨期權總成交量為60.29億手，同比增長僅0.9%，全球份額占比下降了4%。

按照產(chǎn)品項目細分，股票指數(shù)和貨幣產(chǎn)品增長勢頭最強勁，利率產(chǎn)品成交再度刷新歷史紀錄。股票指數(shù)期貨期權成交量的增長成為2018年全球期貨期權成交總量增長的主要驅動力之一。全球股指期貨期權的成交量在2018年創(chuàng)下歷史新高，達到了99.8億手，增幅達到了32.8%，其中印度、北美、巴西和韓國交易所貢獻增長的大部分。外匯、單一股票、利率期貨均出現(xiàn)雙位數(shù)的增長，成交均創(chuàng)歷史新高。外匯期貨期權增幅為31.7%，達到創(chuàng)紀錄的39.3億手，主要是受印度、巴西和阿根廷交易所成交量增加的推動。在北美和歐洲成交推動下，全球利率交易增長了14.8%，達到創(chuàng)紀錄的45.5億手，這是利率交易連續(xù)第三年創(chuàng)紀錄。商品期貨期權成交量增減不一，農(nóng)產(chǎn)品、能源、貴金屬和其他商品期貨期權的成交量出現(xiàn)不同程度的增長，增幅最大的是農(nóng)產(chǎn)品期貨期權，大增13.9%，達到了14.9億手，與2017年大幅下降形成了巨大反差。

B全球年末總持倉量同比小幅回落

2018年年末期貨期權的全球總持倉量達到了8.276億手，較2017年年底8.393億手的歷史峰值下降了1.4%，其中期權持倉基本上穩(wěn)定在6億手，微降0.4%，但期貨持倉大幅下降3.9%至2.28億手。

截至2018年年底，按照地區(qū)看，北美交易所持倉為4.553億手，同比下降1.07%，依然占據(jù)全球持倉總量的一半以上，位列持倉榜首位。雖然2018年全球總體持倉略有下降，但歐洲除外，歐洲交易所年底持倉上升了9%，達到2.121億手，以25.6%的市場占有率位居持倉榜第2位。盡管亞太地區(qū)交易所成交量很高，但年底持倉僅為6779萬手，僅占全球總量的8.2%。

分類別看，2018年各類金融期貨期權持倉量與上年度相比增減表現(xiàn)不一，股指和利率期貨期權持倉出現(xiàn)了溫和的上升，外匯和利率持倉量出現(xiàn)了不同程度的下降，分別為-9.4%和-4.5%。商品期貨期權方面，農(nóng)產(chǎn)品持倉量同比基本持平，貴金屬持倉量出現(xiàn)了16.8%的增長，非貴金屬則出現(xiàn)了-17.7%的下降。

C中國內(nèi)地期貨交易所排名保持穩(wěn)定

2018年，中國內(nèi)地三家商品期貨交易所表現(xiàn)相對穩(wěn)定，均位列全球前13名。其中，上期所、大商所、鄭商所分別排在第10、12、13位，分別較2017年下降1、2、1位。中金所排在第31位，和2017年相同。

2018年成交量排名全球三甲與2017年相比發(fā)生變化。芝加哥商業(yè)交易所（CME）穩(wěn)居首位，成交量為48.4億手，同比增長18.5%。位列第2的印度國家證券交易所（NSE）成交量大增53.7%至37.9億手。巴西交易所（B3）位居第3，成交大增42.3%至25.7億手，從而超越了2017年排名第3的洲際交易所（ICE），洲際交易所成交量為24.7億手，同比增長16.4%，屈居第4。

芝加哥期權交易所（CBOE）成交量達到20.5億手，排名第5，較2017年下降1個名次。歐洲期貨交易所以19.5億手成交名列第6，增幅16.5%，較2017年上升1個名次。

農(nóng)產(chǎn)品方面，中國商品交易所的品種占據(jù)了全球農(nóng)產(chǎn)品合約前10強的8個席位。大商所的豆粕期貨連續(xù)8年名列全球農(nóng)產(chǎn)品成交量排名首位，鄭商所的菜籽粕、蘋果期貨位列第2位和第3位。排名前20的品種中，大商所的品種占7個，玉米、豆油、棕櫚油、黃大豆2號、玉米淀粉和黃大豆1號期貨分別位居第5位、第10位、第11位、第18位、第19位和第20位。

大商所修改后的黃大豆2號合約成交激增，從2017年的4萬手猛增至2447萬手，增幅居農(nóng)產(chǎn)品之首。

金屬方面，中國商品交易所的品種包攬前5名。上期所的螺紋鋼期貨以5.3億手成交依舊穩(wěn)居第1位，大商所鐵礦石期貨以2.4億手成交位列第2位，與2017年一致。螺紋鋼和鐵礦石期貨均出現(xiàn)了20%的降幅。上期所的鎳、鋅和熱軋卷板期貨排名第3位、第4位和第5位。

股指方面，印度國家證券交易所的銀行Nifty指數(shù)期權表現(xiàn)良好，成交近乎翻了一倍，達到了15.9億手，繼續(xù)穩(wěn)居全球第1。在美國多個期權交易所交易的SPDR標普500ETF期權成交8.3億手，排名全球第2位，巴西交易所的迷你股指期貨成交暴增143%，達到了7.1億手，排名第3位，但列增幅榜首。韓國交易所的老牌勁旅Kospi200期權成交6.6億手，排名第4位。

能源方面，莫斯科交易所的Brent原油期貨表現(xiàn)良好，以4.4億手成交繼續(xù)穩(wěn)居全球第1位，大商所焦炭和焦煤期貨分別以6907萬和4647萬手的成交位列全球第8位和第12位。上期所修改后的燃料油期貨成交了3927萬手，增幅驚人。

外匯方面，孟買證券交易所的美元/印度盧比期權表現(xiàn)良好，成交大增67.5%，達到了5.6億手，排名第1位。印度國家證券交易所美元/印度盧比期貨增長72.1%，成交5.4億手，排名第2位，2017年排名第1的莫斯科交易所美元/俄羅斯盧布期貨成交下降了15.9%，不足5億手，排名第3位。新加坡交易所的美元/人民幣期貨成交增幅達到了181%，達到了534萬手，增幅排名第1位。巴西交易所的迷你美元期貨以82.3%增幅位列增幅排名第2位。

利率方面，芝加哥商業(yè)交易所的歐元/美元期貨以7.6億手的成交持續(xù)位列交易榜首。芝加哥期貨交易所10年期和5年期國債分別以4.6和2.9億手的成交分別成交第2位和第4位，增幅均超過20%，巴西交易所一天期銀行間存款期貨成交3.7億手，排名第3位。

其他品種方面，鄭商所PTA和甲醇期貨分別以1.7億手和1.6億手的成交位列交易排行榜第1位和第2位。大商所的聚丙烯、線性低密度聚乙烯、聚氯乙烯分別以4935萬手、3674萬手、3636萬手的成交位列第3位、第4位、第5位。大商所剛剛上市的乙二醇期貨以232萬手的成交位列第7位。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。