中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國(guó)家電業(yè)可能造成的影響

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2018年3月22日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署針對(duì)中國(guó)“知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)”的總統(tǒng)備忘錄，宣布基于“301調(diào)查”結(jié)果，對(duì)部分中國(guó)商品加征25%的關(guān)稅。美國(guó)貿(mào)易代表辦公室將在未來15天公布商品清單，涵蓋1300種產(chǎn)品，金額達(dá)600億美元（3798.6億人民幣），同時(shí)美國(guó)財(cái)政部也將在60天內(nèi)拿出對(duì)中資投資美國(guó)科技領(lǐng)域設(shè)限的方案。

北京時(shí)間2018年3月23日上午，中國(guó)商務(wù)部發(fā)布了針對(duì)美國(guó)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品232措施的中止減讓產(chǎn)品清單并征求公眾意見，擬對(duì)自美進(jìn)口部分產(chǎn)品加征關(guān)稅，以平衡因美國(guó)對(duì)進(jìn)口鋼鐵和鋁產(chǎn)品加征關(guān)稅給中方利益造成的損失。第一部分共計(jì)120個(gè)稅項(xiàng)，涉及美對(duì)華9.77億美元出口，包括鮮水果、干果及堅(jiān)果制品、葡萄酒、改性乙醇、花旗參、無縫鋼管等產(chǎn)品，擬加征15%的關(guān)稅。第二部分共計(jì)8個(gè)稅項(xiàng)，涉及美對(duì)華19.92億美元出口，包括豬肉及制品、回收鋁等產(chǎn)品，擬加征25%的關(guān)稅。

實(shí)際上，自從特朗普上任以來，已經(jīng)實(shí)施了7次貿(mào)易保護(hù)主義政策，其中涉及到家電方面的主要為2018年1月批準(zhǔn)對(duì)大容量洗衣機(jī)實(shí)行為期4年的進(jìn)口配額限制。那么在中美貿(mào)易摩擦愈演愈烈的環(huán)境下，中國(guó)家電業(yè)會(huì)受到何種影響？

一、大家電產(chǎn)品影響甚微，部分小家電影響較大

中國(guó)是美國(guó)家電業(yè)進(jìn)口第一大國(guó)，占美國(guó)家電業(yè)進(jìn)口額（不含零部件）比重5成左右，其中大家電中窗壁式空調(diào)和微波爐比重超過80%；小家電中吸塵器、食品加工機(jī)、咖啡機(jī)比重超過7成，電吹風(fēng)和電熨斗比重超過8成，電理發(fā)器和電烤面包器比重超過9成。美國(guó)也是中國(guó)家電業(yè)出口第一大國(guó)，占中國(guó)家電業(yè)出口比重超過五分之一，2017年中國(guó)家電業(yè)對(duì)美國(guó)出口額144億美元，創(chuàng)歷史最好水平，比去年同期增長(zhǎng)8.1%；占家電業(yè)出口總額比重23.1%，比去年比重下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，整體規(guī)模在過去十年來年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)7%。

各品類中，2017年多數(shù)品類均增勢(shì)向好，并創(chuàng)下歷史最好水平，洗衣機(jī)最為值得關(guān)注，2017年洗衣機(jī)對(duì)美國(guó)出口量和出口額降幅均超過70%，原因主要在于美國(guó)商務(wù)部對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的大型洗衣機(jī)反傾銷影響。出口規(guī)模看，2017年對(duì)美國(guó)出口規(guī)模超過10億美元的產(chǎn)品主要包括空調(diào)器、微波爐、吸塵器、電烘烤器具，其中吸塵器和電烘烤器具出口額增幅均高達(dá)兩位數(shù)；空調(diào)器雖然出口量明顯增加，但因?yàn)槌隹诋a(chǎn)品結(jié)構(gòu)多為價(jià)格相對(duì)便宜的窗壁式空調(diào)，出口額基本保持穩(wěn)定。

各品類出口量占出口總量比重方面，美國(guó)是中國(guó)空調(diào)器、壓縮式冰箱、冷柜、微波爐、電風(fēng)扇、食品加工機(jī)、電取暖器、電熨斗、電烘烤器具、咖啡機(jī)/電水壺、面包機(jī)、電飯鍋、燃?xì)庠?3類產(chǎn)品的第一大出口國(guó)，其中微波爐、吸塵器、電烘烤器具比重超過3成；咖啡機(jī)/電水壺比重超過4成。2017年多數(shù)品類比重均有所下降，下降比較明顯的產(chǎn)品包括洗衣機(jī)、微波爐、冷柜、電取暖器，其中洗衣機(jī)由去年的9.5%降至2.2%。

從中國(guó)家電業(yè)各品類對(duì)美國(guó)出口量占產(chǎn)量比重方面看，冰箱、冷柜、洗衣機(jī)、空調(diào)占比分別為8%、11%、0.8%、7%，微波爐、風(fēng)扇、吸塵器占比分別為23%、24%、44%。

所以，結(jié)合以上分析，美國(guó)對(duì)中國(guó)家電特別是小家電存在極強(qiáng)的依存度，中美如果在家電方面進(jìn)行全面貿(mào)易戰(zhàn)的話，中國(guó)家電業(yè)受影響比較大的產(chǎn)品主要集中在小家電領(lǐng)域，特別是吸塵器類占比較大的產(chǎn)品，而冰洗空類大家電產(chǎn)品則影響甚微?？傮w上短期會(huì)有影響，但長(zhǎng)期影響較小。

二、中國(guó)家電業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依然絕對(duì)

從中國(guó)家電業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)看，中國(guó)家電業(yè)在全球的地位舉足輕重。根據(jù)中國(guó)家電協(xié)會(huì)測(cè)算，2016年中國(guó)冰箱/冷柜、空調(diào)、洗衣機(jī)、微波爐產(chǎn)量占全球比重分別達(dá)55%、80%、51%、80%；冰箱壓縮機(jī)和空調(diào)壓縮機(jī)產(chǎn)量占比分別達(dá)75%和80%；小家電產(chǎn)品在全球更是占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，部分產(chǎn)品比重高達(dá)90%。另外，中國(guó)家電業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的完善配套、企業(yè)管理發(fā)展成熟度和生產(chǎn)運(yùn)行效率、人工成本占比等比較優(yōu)勢(shì)均無法替代。如果美國(guó)對(duì)中國(guó)家電業(yè)征收高關(guān)稅導(dǎo)致中國(guó)家電出口美國(guó)大幅下跌，替換產(chǎn)能短期內(nèi)將無法實(shí)現(xiàn)，勢(shì)必將因市場(chǎng)供需失衡而導(dǎo)致美國(guó)消費(fèi)者的購(gòu)買成本上升。

三、龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不變

從中國(guó)家電企業(yè)的海外布局看，國(guó)內(nèi)家電龍頭企業(yè)如海爾、美的、格力等均在海外進(jìn)行了投資布局，可以通過產(chǎn)能擴(kuò)張、產(chǎn)能轉(zhuǎn)移、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)等方法對(duì)貿(mào)易摩擦進(jìn)行規(guī)避，加上這些企業(yè)目前出口美國(guó)的營(yíng)收占比偏低，所以中美兩國(guó)如果在家電領(lǐng)域進(jìn)行貿(mào)易戰(zhàn)的話，國(guó)內(nèi)家電龍頭企業(yè)受影響程度較小。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。