持倉分析：期指多頭逐步增倉

上周國內(nèi)A股市場漲勢并未放緩，多頭再接再厲，再下一城。上證綜指上周一短暫回調(diào)之后，在金融板塊帶動下一路走高，逼近3500點，最終收報3487點，創(chuàng)兩年以來新高。股指期貨三個品種分化之勢日益明顯，當(dāng)周IH主力合約漲幅達到3.8%，IF亦有1.9%的上漲，IC則繼續(xù)表現(xiàn)低迷，主力合約跌幅超過2.5%?；罘矫?，由于期指表現(xiàn)強勁，IF及IH主力合約升水雙雙走擴，截至上周五，分別升水18.2點和16點，IC則剛好相反，期貨貼水自27.6點擴大至40.4點。

量能方面，雖然上周為交割周，但期指持倉未有回落，而是較前一周小幅增倉93手，總持倉升至89988手。各品種持倉增減不一，IF減倉817手，持倉降至39908手；IH表現(xiàn)活躍，當(dāng)周持倉增加1033手，至22301手；IC持倉小幅回落123手，至27779手。

主力持倉方面，由于走勢各異，各品種多空主力持倉增減同樣各有不同。IF由于主力移倉速度相對較快，交割周持倉并未下滑，多空主力雙雙增倉955手和1195手，凈空持倉增至2804手。IH持倉總體穩(wěn)定，多頭僅減倉270手，空頭持倉微增11手，凈空持倉時隔兩個月再次升至1000手之上。IC多空主力持倉均小幅回落，多頭減倉97手，空頭減倉44手，凈空持倉增至323手。

具體席位方面，由于指數(shù)表現(xiàn)強勢，多數(shù)席位多頭均有不同程度增倉。魯證期貨、乾坤期貨、海通期貨、華聯(lián)期貨等凈多持倉排名靠前的席位多頭持倉均有不同程度增加。以乾坤期貨為例，當(dāng)周其多頭增倉851手，凈多持倉增至1259手。少數(shù)席位多頭止盈離場，五礦經(jīng)易期貨上周多頭減倉400余手，凈多持倉自2000手之上降至1737手?？疹^方面，雖然市場迭創(chuàng)新高，但空頭持倉未見明細(xì)下滑，而是各有增減，國投安信、上海東證及光大期貨等席位空頭均有小幅增倉，瑞銀期貨、華泰期貨等席位空頭持倉略有下滑。

圖為IF多空主力持倉

總體來說，由于指數(shù)走勢突出，交割周期指持倉不降反增，市場人氣繼續(xù)提升?？炊喾諊鷿u濃，多頭持倉伴隨期指走高逐步增加。短期大盤藍(lán)籌，特別是金融股累積較大漲幅，或有調(diào)整，但中長期IH走勢仍將強于IC。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。