綠色鋼鐵是可能的，甚至是負(fù)擔(dān)得起的，但仍然不太可能

據(jù)外媒3月27日?qǐng)?bào)道，脫碳鋼鐵生產(chǎn)是實(shí)現(xiàn)全球凈零排放目標(biāo)的關(guān)鍵，好消息是這是可以實(shí)現(xiàn)的，而且對(duì)某些用途來(lái)說(shuō)，成本并不高。

壞消息是，如果沒(méi)有監(jiān)管，加上推動(dòng)投資和消費(fèi)轉(zhuǎn)變的價(jià)格激勵(lì)措施，鋼鐵脫碳不太可能實(shí)現(xiàn)。

鋼鐵生產(chǎn)約占全球碳排放量的8%，約占工業(yè)碳排放量的30%，該行業(yè)是煉焦煤的主要消費(fèi)者，煉焦煤是將鐵礦石煉鋼所需的主要熱量和碳來(lái)源。

在任何關(guān)于轉(zhuǎn)向生產(chǎn)綠色鋼鐵的討論中，決定因素都是它的成本將比目前成熟的方法高出多少，以及它是否能夠足夠快地?cái)U(kuò)大規(guī)模。

成本溢價(jià)說(shuō)明了它是如何起作用的，同樣也說(shuō)明了為什么它可能行不通。

好消息是，溢價(jià)并不像許多人擔(dān)心的那么高，這取決于你生產(chǎn)綠色鋼鐵的方式和地點(diǎn)。

上周在西澳大利亞州珀斯舉行的全球鐵礦石和鋼鐵預(yù)測(cè)會(huì)議(Global Iron Ore and Steel Forecast Conference)上，與會(huì)代表一致認(rèn)為，這一溢價(jià)可能幾乎為零，或高達(dá)每噸150美元左右。全球大部分鐵礦石出口來(lái)自西澳大利亞州。

從這個(gè)角度來(lái)看，周二上海熱軋卷期貨收于每噸人民幣3,782元，相當(dāng)于524.24美元，而在倫敦交易的美國(guó)鋼期貨收于每噸803美元。

澳大利亞莫納什大學(xué)(Monash University)的數(shù)據(jù)顯示，在西澳大利亞州，利用風(fēng)能、太陽(yáng)能、電池儲(chǔ)能和氫氣，綠色鋼鐵的生產(chǎn)成本約為每噸850澳元(合570美元)。

壞消息是，即使是相對(duì)適度的溢價(jià)，也可能使綠色鋼鐵在大部分市場(chǎng)上難以為繼，因?yàn)槌杀臼且粋€(gè)主要因素。

中國(guó)鋼

以中國(guó)的鋼鐵需求為例。

中國(guó)的鋼鐵產(chǎn)量約占全球的一半，占全球海運(yùn)鋼鐵總量的70%多一點(diǎn)。

根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球商品洞察(S&P Global Commodity Insights)的數(shù)據(jù)，中國(guó)2024年的鋼鐵消費(fèi)量為9.073億噸。

唯一可能準(zhǔn)備為綠色鋼鐵支付溢價(jià)的行業(yè)是汽車制造業(yè)。

這是因?yàn)槊枯v車的鋼材量可能在1-1.5噸左右，這意味著即使假設(shè)綠色鋼材每噸溢價(jià)150美元，對(duì)汽車零售價(jià)格的影響也可以忽略不計(jì)。

有可能說(shuō)汽車是用綠色鋼材生產(chǎn)的營(yíng)銷價(jià)值可能會(huì)超過(guò)使用環(huán)保產(chǎn)品的實(shí)際成本。

然而，據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾全球(S&P Global)的數(shù)據(jù)，中國(guó)汽車行業(yè)在2024年使用了5,400萬(wàn)噸鋼材，僅占總需求的6%。

最大的鋼鐵消費(fèi)領(lǐng)域是房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施，2024年這兩個(gè)領(lǐng)域的鋼鐵消費(fèi)總量為5.18億噸，占總量的57%。

一座現(xiàn)代摩天大樓每層可能使用約700噸鋼材，這意味著一座100層的建筑將使用約70,000噸鋼材，按每噸150美元的溢價(jià)計(jì)算，將增加約1,050萬(wàn)美元的成本。

高鐵每公里需要使用3萬(wàn)至6萬(wàn)噸鋼材，即使使用較低的數(shù)字，也意味著每公里要增加450萬(wàn)美元的綠色成本。

這兩個(gè)數(shù)字都意味著，綠色鋼鐵在這些應(yīng)用中可能是負(fù)擔(dān)不起的，尤其是在亞洲。亞洲是世界上人口最多的大陸，也是目前和未來(lái)30年鋼鐵需求的最大推動(dòng)力。

投資開關(guān)

綠色鋼鐵面臨的第二個(gè)主要因素是如何從目前使用高爐將鐵礦石用煤轉(zhuǎn)化為生鐵，然后使用堿性氧爐(BOF)將其轉(zhuǎn)化為鋼的方法轉(zhuǎn)變。

有幾種不同的途徑可用，但最可能成功的途徑是使用綠色能源將鐵礦石升級(jí)為直接還原鐵(DRI)，然后可以使用電弧爐或使用氫或天然氣驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)爐將其轉(zhuǎn)化為鋼。

然而，DRI的波動(dòng)性太大，無(wú)法運(yùn)輸，這意味著如果澳大利亞要將其鐵礦石升級(jí)為DRI，則必須進(jìn)一步將其選礦成熱壓塊鐵(HBI)，這是一種可以運(yùn)輸?shù)墓腆w形式。

HBI有可能從澳大利亞運(yùn)往中國(guó)、日本和其他亞洲生產(chǎn)國(guó)的鋼廠，但這些國(guó)家必須有綠色氫或清潔電力來(lái)生產(chǎn)最終的鋼鐵產(chǎn)品。

所有這些都需要大量的資本投資，鑒于中國(guó)和亞洲其他國(guó)家仍在建造使用煤炭的高爐和轉(zhuǎn)爐，目前資金并未流向這一方向。

這就是為什么推動(dòng)向綠色鋼鐵轉(zhuǎn)型的唯一途徑可能是通過(guò)監(jiān)管和碳邊境稅等價(jià)格信號(hào)。

但就鋼鐵的碳定價(jià)體系達(dá)成全球協(xié)議可能會(huì)很困難，因?yàn)閬喼薨l(fā)展中國(guó)家?guī)缀蹩隙〞?huì)反對(duì)提高鋼鐵價(jià)格。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。