2017年一路狂飆的通道業(yè)務(wù),終于在年底迎來監(jiān)管重拳。日前,中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》),分別從商業(yè)銀行和信托公司雙方規(guī)范銀信類業(yè)務(wù),并提出了加強銀信類業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求?! 《辔?/div>
2017年一路狂飆的通道業(yè)務(wù),終于在年底迎來監(jiān)管重拳。日前,中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》),分別從商業(yè)銀行和信托公司雙方規(guī)范銀信類業(yè)務(wù),并提出了加強銀信類業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求。
多位信托業(yè)內(nèi)人士表示,2016年下半年開始,因為券商資管和基金子公司“去通道化”的影響,大量通道業(yè)務(wù)回流信托,使得信托業(yè)資管規(guī)模在持續(xù)增長的同時,風險也在不斷累積。此次監(jiān)管出手,并非禁止通道業(yè)務(wù),而是規(guī)范銀信合作,降低風險和杠桿,預(yù)計未來通道業(yè)務(wù)或?qū)⒅饾u“瘦身”。
銀信合作再規(guī)范
《通知》首次明確將銀行表內(nèi)外資金和收益權(quán)同時納入銀信類業(yè)務(wù)的定義,并在此基礎(chǔ)上,將銀信通道業(yè)務(wù)明確為信托資金或信托資產(chǎn)的管理、運用和處分均由委托人決定,風險管理責任和因管理不當導(dǎo)致的風險損失全部由委托人承擔的行為。
“該條內(nèi)容擴大了銀信類業(yè)務(wù)的內(nèi)涵,明確了通道業(yè)務(wù)最終擔責方。”光大信托研究員袁吉偉如此分析。他認為,此前在銀信合作的過程中,存在銀強信弱的特點,也曾有過通道業(yè)務(wù)出現(xiàn)風險后,雙方責任不清的問題,新規(guī)進一步明確了通道業(yè)務(wù)的定義,為以后類似糾紛的處置提供了依據(jù)。
另一位信托業(yè)內(nèi)人士也表示,新規(guī)把此前銀行與信托公司合作的表內(nèi)外業(yè)務(wù)都納入監(jiān)管范疇,諸如基于銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)權(quán)信托也最終成為監(jiān)管對象,擴大了監(jiān)管口徑范圍。
此外,新規(guī)要求在銀信通道業(yè)務(wù)中,銀行應(yīng)還原業(yè)務(wù)實質(zhì),不得利用信托通道規(guī)避監(jiān)管要求或?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)虛假出表。同時,《通知》要求商業(yè)銀行對信托公司實施名單制管理。對于信托公司,則要求不得接受委托方銀行直接或間接提供的擔保,不得與委托方銀行簽訂抽屜協(xié)議,不得為委托方銀行規(guī)避監(jiān)管要求或第三方機構(gòu)違法違規(guī)提供通道服務(wù)。用業(yè)內(nèi)人士的話來說,相當于為銀信合作及通道業(yè)務(wù)打了“補丁”。
通道業(yè)務(wù)未來或“瘦身”
根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會的最新統(tǒng)計,截至今年三季度末,從資金運用方式看,三季度融資類信托規(guī)模從二季度的4.49萬億元下降到4.46萬億元,占比從19.40%下降為18.26%,持續(xù)保持“雙降”;投資類信托規(guī)模從二季度的6.17萬億元上升到6.36萬億元,占比從26.68%下降到26.08%;事務(wù)管理類信托從二季度的12.48萬億元上升到13.58萬億元,占比從53.92%上升到55.66%。
其中,事務(wù)管理類信托是通道業(yè)務(wù)的“代名詞”。數(shù)據(jù)顯示,去年四季度以來,事務(wù)管理類信托的規(guī)模就持續(xù)增長。通道業(yè)務(wù)規(guī)模大增的背后,風險也開始慢慢聚集,引起了監(jiān)管的關(guān)注。
銀監(jiān)會相關(guān)人士表示:“近年來,銀信類業(yè)務(wù)增長較快,其中銀信通道業(yè)務(wù)占比較高,存在一定風險隱患。對此,銀監(jiān)會高度重視,制定《通知》,對銀信類業(yè)務(wù),特別是銀信通道業(yè)務(wù)予以規(guī)范。”
有信托業(yè)內(nèi)高管人士對記者坦言,對于通道業(yè)務(wù)而言,監(jiān)管層其實并沒有一禁到底的意思,而是強調(diào)其合法合規(guī)。至于那些幫助委托人規(guī)避監(jiān)管、進行多重嵌套或者加杠桿的通道業(yè)務(wù),則是當前明令禁止的。他預(yù)計,通道業(yè)務(wù)規(guī)范后,整體規(guī)?;驖u漸收縮。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。