Danaos前三季度凈利4.3億美元業(yè)績略低于預(yù)期

全球最大的集裝箱獨(dú)立船東之一Danaos在11月13日發(fā)布2023年第三季度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)，隨著租金水平下降，其調(diào)整后的凈利潤下滑略低于預(yù)期。

2023年第三季度，Danaos實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.4億美元，同比減少8.0%；凈利潤1.3億美元，或每股凈利3.76美元，同比增長99.3%；調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為1.8億美元，同比下降16.5%；調(diào)整后的凈利潤為1.4億美元，同比下降19.2%，或調(diào)整后每股凈利7.26美元。

2023年第三季度，Danaos船隊(duì)日均TCE達(dá)到39119美元，同比減少4.9%；單船日均管理成本6499美元，同比增加5.3%；在航率達(dá)到97.7%。

2023年前三季度，Danaos實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.2億美元，同比減少2.2%；凈利潤4.3億美元，或每股凈利21.28美元，同比增加4.9%；調(diào)整后EBITDA為5.3億美元，同比下降20.8%；調(diào)整后的凈利潤為4.3億美元，同比下降24.2%，或調(diào)整后每股凈利21.54美元。Danaos船隊(duì)前三季度日均TCE達(dá)到39845美元，同比增長2.3%，在航率達(dá)到97.7%。

砸重金擴(kuò)大干散貨敞口

特別值得一提的是，Danaos在二季度斥資6820萬美元收購了美國干散貨船東Eagle Bulk（紐約證券交易所:“EGLE”）1552865股普通股，目前占16.7%的股份。Eagle Bulk在紐約證券交易所上市（股票代碼：EGLE），擁有52艘現(xiàn)代化的船隊(duì)，320萬載重噸，平均船齡10.0年。

此外，2023年7月，Danaos又斥資1.03億美元收購了2010年至2012年建造的5艘海岬型散貨船，879306載重噸。截至目前，已經(jīng)交付4艘。

2023年9月，Danaos又斥資3660萬美元收購另外2艘2009年建造的海岬型散貨船，預(yù)計(jì)將于2023年11月至12月間交付。這將使其船隊(duì)中的海岬型散貨船總數(shù)達(dá)到7艘，總載重噸1231071。

今年三季度，Danaos為6艘集裝箱船新簽租船合同，合同總租金收入約1.78億美元。其中包括2艘13100TEU和2艘10100TEU集裝箱新簽3年遠(yuǎn)期交船租約，合同總租金收入1.71億美元。

截至目前，Danaos集裝箱船船隊(duì)已經(jīng)鎖定約100%的2023年?duì)I運(yùn)日收入，鎖定約90.3%的2024年?duì)I運(yùn)日收入。

截至2023年9月30日，在手租約合同總租金收入已增至25億美元，剩余平均合同租期為3.2年。

截至目前，Danaos擁有68艘在營運(yùn)集裝箱船，總計(jì)424740TEU。此外其手持10艘集裝箱船訂單，總艙位達(dá)到74914TEU，包括在韓國DAEHAN 船廠的4艘7200TEU甲醇預(yù)留（Methanol

Fuel Ready）中型集裝箱船，預(yù)計(jì)2024年上半年交付；以及在大船集團(tuán)訂造的2艘7100 TEU中型集裝箱船，計(jì)劃于2024年第二季度和第三季度交付。此外，4月28日，Danaos在青島揚(yáng)帆下單訂造2艘6000 TEU寬體集裝箱船，預(yù)計(jì)分別于2024年第四季度和2025年第二季度交付。6月20日，Danaos又訂造了2艘8258TEU集裝箱船，預(yù)計(jì)2026年交付。

Danaos首席執(zhí)行官John Coustas博士表示：2023年第三季度，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)惡化，由于去庫存持續(xù)和零售銷售疲軟，大多數(shù)地區(qū)的集裝箱運(yùn)輸停滯不前。因此，班輪公司的盈利能力大幅下降，主要運(yùn)營商宣布了全面的成本削減措施。租船市場繼續(xù)低于預(yù)期，尤其是在3000TEU以下的船舶市場，租金水平恢復(fù)到疫情前的水平。在大型船舶領(lǐng)域，考慮到明年到期可供租用的船舶的稀缺性，租金水平保持相對穩(wěn)定，這使超過10000TEU的船舶能提前鎖定在盈利水平的三年期租合同，基于此，Danaos2024年的租約覆蓋率已增至90%。盡管租船市場大幅下跌，但Danaos業(yè)績穩(wěn)健，這證實(shí)了其商業(yè)模式的韌性。去杠桿策略也很有效，時(shí)機(jī)也很好，沒有受到更高利率的影響。截至本季度末，在手租約合同總租金收入已增至25億美元，也為Danaos提供了顯著的現(xiàn)金流可見度，并使其能夠保持資本分配政策的靈活性。

John Coustas博士總結(jié)道，在這方面，Danaos決定將季度分紅增加到0.80美元，并授權(quán)額外1億美元的股票回購，因?yàn)樽畛醯?億美元授權(quán)幾乎已經(jīng)用完。由于謹(jǐn)慎執(zhí)行戰(zhàn)略，在過去的18個(gè)月里，Danaos已經(jīng)向股東返還超過2億美元，同時(shí)通過下單訂造10艘集裝箱船來擴(kuò)大船隊(duì)，并通過投資公司和船舶來增加干散貨領(lǐng)域的敞口。Danaos將努力繼續(xù)為所有股東創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)確保達(dá)成長期成功。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。