216年12月全國(guó)主要鋼廠生產(chǎn)成本調(diào)研報(bào)告

中國(guó)鐵合金網(wǎng)訊：2016年12月下旬我們選取了103家各地區(qū)有代表性的長(zhǎng)流程、短流程鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，進(jìn)行了生產(chǎn)成本調(diào)研，同時(shí)結(jié)合各鋼廠主要投放市場(chǎng)的產(chǎn)品售價(jià)，我們對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的含稅成本及不含稅成本進(jìn)行了比較，核心觀點(diǎn)如下：

（1）、12月底對(duì)全國(guó)91家長(zhǎng)流程高爐企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，其生產(chǎn)成本普遍上升，幅度在100-150元/噸。數(shù)據(jù)顯示，螺紋鋼平均含稅軋制成本為2977元/噸，環(huán)比增加121元/噸，增幅4.2%；熱軋為3170元/噸，環(huán)比增加113元/噸，增幅3.7%；中厚板為3330元/噸，環(huán)比增加147元/噸，增幅4.6%；

（2）、12月底對(duì)全國(guó)25家長(zhǎng)流程高爐生產(chǎn)企業(yè)的調(diào)研了解，目前生鐵不含稅價(jià)格為2025元/噸，環(huán)比增加135元/噸，增幅7.1%。

（3）、12月底對(duì)全國(guó)12家短流程鋼廠生產(chǎn)企業(yè)的調(diào)研了解，目前廢鋼采購(gòu)價(jià)為1785元/噸，環(huán)比增加99元/噸，增幅5.9%。短流程鋼廠螺紋鋼含稅成本為2654元/噸，環(huán)比增加143元/噸，增幅5.7%，盈利空間在660元/噸，環(huán)比增加145元/噸。

（4）、12月中旬上游鐵礦石價(jià)格為75-80美元，較上月上漲5美元，華北地區(qū)二級(jí)冶金焦價(jià)格為2000-2100元/噸，較上月相比基本持平；12月下旬唐山鋼坯含稅出廠價(jià)為2830元/噸，較上月上漲200元左右。從鋼廠方面來(lái)看，本月長(zhǎng)流程鋼廠盈利能力增加，按照最新原料成本測(cè)算，本月鋼廠生產(chǎn)成本同比繼續(xù)上漲，當(dāng)前鋼廠生鐵現(xiàn)金成本在2050-2100元/噸，螺紋現(xiàn)金生產(chǎn)成本2700-2800元/噸，熱卷現(xiàn)金生產(chǎn)成本2900-3000元/噸。目前各鋼廠經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，螺紋鋼盈利在150元/噸左右，熱卷盈利450元/噸左右，較上月增加100-150元/噸。

正文：

我們調(diào)查的全國(guó)91家高爐鋼廠，12月底螺紋鋼平均含稅成本為2977元/噸，月環(huán)比增加121元/噸，增幅4.2%，盈利197元/噸，增加117元/噸；熱卷為3170元/噸，環(huán)比增加113元/噸，增幅3.7%，盈利440元/噸，增加142元/噸；中厚板為3330元/噸，環(huán)比增加147元/噸，增幅4.6%，盈利為260元/噸，增加228元/噸；

圖表一：全國(guó)91家樣本鋼廠生產(chǎn)成本（分區(qū)域）調(diào)查統(tǒng)計(jì)（單位：元/噸）

12月底我們對(duì)12家有代表性的短流程鋼廠生產(chǎn)企業(yè)的調(diào)研了解，12月底廢鋼采購(gòu)價(jià)為1785元/噸，環(huán)比增加99元/噸，增幅5.8%；螺紋鋼含稅成本為2654元/噸，環(huán)比增加143元/噸，增幅5.7%。

分區(qū)域來(lái)看，華東地區(qū)12月底廢鋼采購(gòu)價(jià)為1715元/噸，月環(huán)比減少12元/噸，降幅0.7%；螺紋鋼含稅成本為2475元/噸，環(huán)比減少5元/噸,降幅0.2%。華南地區(qū)12月底廢鋼采購(gòu)價(jià)為1775元/噸，環(huán)比增加50元/噸，增幅2.9%；螺紋鋼含稅成本為2770元/噸，環(huán)比增加110元/噸，增幅4.1%。西南地區(qū)12月底廢鋼采購(gòu)價(jià)為1833元/噸，環(huán)比增加180元/噸，增幅10.9%；螺紋鋼含稅成本為2654元/噸，環(huán)比增加143元/噸,增幅5.7%。

本月廢鋼采購(gòu)價(jià)格整體小幅上揚(yáng)，上漲幅度在100元/噸左右，其中西南地區(qū)漲幅較大，華南地區(qū)漲幅并不明顯，華東地區(qū)前期價(jià)格較高，本月基本持平。12月份中頻爐廠螺紋鋼盈利空間繼續(xù)放大，平均盈利水平超過(guò)600元/噸，部分鋼廠利潤(rùn)仍舊保持800元/噸以上的空間。當(dāng)前由于國(guó)家對(duì)中頻爐鋼廠的監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，許多地區(qū)鋼廠停產(chǎn)，廢鋼需求量有所下降，因此整體來(lái)看，近期廢鋼價(jià)格仍舊很難有太大上漲空間，在產(chǎn)的短流程鋼廠仍將保持可觀的盈利空間。

圖表二：全國(guó)12家主要樣本短流程鋼廠生產(chǎn)成本（分區(qū)域）調(diào)查統(tǒng)計(jì)（單位：元/噸）

12月底對(duì)25家長(zhǎng)流程高爐企業(yè)的調(diào)研了解，目前生鐵成本為2025元/噸，月環(huán)比增加125元/噸，增幅6.6%。分區(qū)域來(lái)看，沿海地區(qū)鋼廠生鐵成本為2032元/噸，月環(huán)比增加120元/噸，增幅6.3%；內(nèi)陸地區(qū)鋼廠生鐵成本為2023元/噸，月環(huán)比增加130元/噸，增幅6.9%。近期焦煤、焦炭以及礦石價(jià)格相對(duì)維持穩(wěn)定，目前鐵礦價(jià)格在75-80美元/噸，生鐵不含稅鐵水成本主流區(qū)間在2050元/噸左右，折合鋼坯含稅成本在2730元/噸左右，而當(dāng)前普方坯價(jià)格在2820元/噸，鋼坯現(xiàn)貨價(jià)格保持微利。

圖表三：全國(guó)25家主要樣本高爐鋼廠生鐵成本（分區(qū)域）調(diào)查統(tǒng)計(jì)（單位：元/噸）

螺紋鋼方面，12月底對(duì)全國(guó)51家螺紋鋼生產(chǎn)企業(yè)調(diào)研了解到，螺紋鋼平均成本為2977元/噸，環(huán)比增加121元/噸，增幅4.2%；分區(qū)域來(lái)看，沿海地區(qū)20家鋼廠螺紋鋼平均成本為2968元/噸，環(huán)比增加114元/噸，增幅4.0%；內(nèi)陸地區(qū)31家鋼廠螺紋鋼平均成本為2984元/噸，環(huán)比增加127元/噸，增幅4.4%；盈利空間方面，12月份螺紋鋼生產(chǎn)企業(yè)盈利空間在197元/噸，環(huán)比增加117元/噸。12月份螺紋鋼利潤(rùn)空間回升，但目前高爐廠螺紋鋼盈利空間整體仍舊低于短流程鋼，由于市場(chǎng)南北價(jià)差明顯，目前南方地區(qū)鋼廠利潤(rùn)空間強(qiáng)于北方鋼廠。

圖表四：全國(guó)51家主要樣本高爐鋼廠螺紋鋼成本（分區(qū)域）調(diào)查統(tǒng)計(jì)（單位：元/噸）

熱卷方面，12月底對(duì)全國(guó)25家熱軋板卷生產(chǎn)企業(yè)調(diào)研了解到，熱卷平均成本為3170元/噸，環(huán)比增加113元/噸，增幅3.7%；分區(qū)域來(lái)看，沿海地區(qū)12家鋼廠熱卷平均成本為3113元/噸，環(huán)比增加113元/噸，增幅3.8%；內(nèi)陸地區(qū)13家鋼廠熱卷平均成本為3223元/噸，環(huán)比增加114元/噸，增幅3.7%；另外在盈利空間方面，12月份熱卷生產(chǎn)企業(yè)盈利空間在440元/噸，環(huán)比增加142元/噸。本月熱卷盈利空間繼續(xù)增加，平均盈利超過(guò)400元/噸，目前市場(chǎng)上板強(qiáng)長(zhǎng)弱格局仍在延續(xù)。

表五：全國(guó)25家主要樣本高爐鋼廠熱卷成本（分區(qū)域）調(diào)查統(tǒng)計(jì)（單位：元/噸）

總體來(lái)看，當(dāng)前焦炭、焦煤以及鐵礦石價(jià)格均處于高位，前期低價(jià)資源也基本使用完畢，鋼廠整體成本繼續(xù)增加，另外南北市場(chǎng)差異明顯加大，南方地區(qū)鋼廠盈利情況明顯好于北方鋼廠。預(yù)計(jì)12月份進(jìn)口礦價(jià)格將在75美元/噸附近波動(dòng)，年前焦煤、焦炭?jī)r(jià)格或?qū)⒗^續(xù)高位運(yùn)行，繼續(xù)上行空間較為有限，預(yù)計(jì)鋼廠整體盈利空間將窄幅波動(dòng)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。