美的集團(tuán)季報(bào)敏感期 員工持股計(jì)劃暴買疑涉違規(guī)

2016年一季報(bào)還沒有公布，員工持股計(jì)劃卻在3月底到4月底這個(gè)敏感時(shí)刻，連番“暴買”自家股票，到底這有沒有違反監(jiān)管部門相關(guān)規(guī)定？第一財(cái)經(jīng)記者查閱相關(guān)資料，采訪多位業(yè)內(nèi)人士后發(fā)現(xiàn)，有不少市場(chǎng)人士認(rèn)為這的確可能侵犯了其他投資者的利益，但到底是否屬于違規(guī)，似乎處于一個(gè)灰色地帶。

4月28日晚間，美的集團(tuán)（000333.SZ)公告稱，核心管理團(tuán)隊(duì)暨“美的集團(tuán)合伙人計(jì)劃”之第二期持股計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“第二期持股計(jì)劃”）已于2016年3月24日召開的第二屆董事會(huì)第六次會(huì)議審議通過，依據(jù)第二期持股計(jì)劃持有人會(huì)議決議，委托中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司設(shè)立“中金美的集團(tuán)合伙人第二期持股計(jì)劃定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”進(jìn)行管理，并通過二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買的方式取得并持有美的集團(tuán)股票。

截至2016年4月26日，第二期持股計(jì)劃管理人中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司于2016年4月13日—2016年4月26日期間通過二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買的方式購(gòu)買了美的集團(tuán)股票共計(jì)2,583,060股，購(gòu)買均價(jià)為30.69元/股，第二期持股計(jì)劃的購(gòu)股資金為美的集團(tuán)計(jì)提的第二期持股計(jì)劃專項(xiàng)基金8,050萬元。截至本公告披露日，公司第二期持股計(jì)劃已完成股票購(gòu)買，該計(jì)劃所購(gòu)買的股票鎖定期為2016年4月29日至2017年4月28日。

深交所定期報(bào)告預(yù)約披露時(shí)間表顯示，美的集團(tuán)將于4月30日公布一季報(bào)。

在中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》當(dāng)中第（十七）條規(guī)定：“上市公司公布、實(shí)施員工持股計(jì)劃時(shí)，必須嚴(yán)格遵守市場(chǎng)交易規(guī)則，遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于信息敏感期不得買賣股票的規(guī)定，嚴(yán)厲禁止利用任何內(nèi)幕信息進(jìn)行交易。”第一季度已經(jīng)完結(jié)，三月底到四月底這段期間，到底是否屬于上述規(guī)定所言的“信息敏感期”？對(duì)此，深圳律師王家毅向第一財(cái)經(jīng)記者稱，季報(bào)公布時(shí)間應(yīng)該是信息敏感期，可能更能影響股票價(jià)格。因此，在季報(bào)公布的敏感期內(nèi)買入股票，實(shí)施員工持股計(jì)劃，確實(shí)有違交易規(guī)則。

另一方面，根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》文件第13條規(guī)定，上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)，自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)，高管人員不得買賣本公司股票。

對(duì)此，華南某券商投行人士向第一財(cái)經(jīng)記者稱，雖然員工持股計(jì)劃肯定包含董監(jiān)高的成員，但對(duì)董監(jiān)高的相關(guān)規(guī)定其實(shí)并不適用于員工持股計(jì)劃，目前監(jiān)管部門對(duì)員工持股計(jì)劃買賣股票時(shí)間的監(jiān)管沒有對(duì)董監(jiān)高這么嚴(yán)格，美的集團(tuán)和中金公司如此操作到底是否違規(guī)，這的確是個(gè)灰色地帶，有待監(jiān)管部門進(jìn)一步解釋。

4月29日午間，美的集團(tuán)漲4.42%，報(bào)收32.14元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤表現(xiàn)，上述買入已經(jīng)浮盈約5%。截至發(fā)稿，第一財(cái)經(jīng)記者尚未得到美的集團(tuán)對(duì)此作出的回應(yīng)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。