李強(qiáng)——鐵合金鋼市不應(yīng)太任性

進(jìn)入4月以來，我國(guó)鐵合金市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)冰火兩重天的過分任性局面，碳鋼合金繼續(xù)收復(fù)失地，特鋼合金依舊底部徘徊。太鋼不銹的高碳鉻鐵價(jià)格依然維持歷史超跌低位4680元/50基噸，江蘇某不銹鋼廠的高鎳鐵招標(biāo)價(jià)僅比近年來的最低點(diǎn)690元/Ni上漲30元至720-725元/Ni，幾乎沒有回升。河北鋼鐵的75B硅鐵價(jià)格從2015年12月的4250元/噸絕地回升到4750元/噸，持續(xù)三個(gè)月后，又在4月份微幅震蕩至4700元/噸，最大漲幅11.8%。河北鋼鐵的6517硅錳價(jià)格從2015年12月的4100元/噸絕地反攻，4月招標(biāo)價(jià)格再漲620元一舉攀上5920元/噸高臺(tái)，4個(gè)月時(shí)間實(shí)現(xiàn)的最大漲幅44.39%。這種有些太任性的局面能持久嗎？ 一、物極必反無法回避。回顧鐵合金各個(gè)品種的價(jià)格走勢(shì)，2015年遭遇的價(jià)格與付款打壓顯然過度，鐵合金供應(yīng)經(jīng)受的打壓力度也顯得有些太任性。太鋼不銹的高碳鉻鐵價(jià)格從2011年3月9400元/50基噸下跌至當(dāng)前4680元/50基噸，跌幅超過50%。河北鋼鐵的75B硅鐵從2010年11月8600元/噸下跌至2015年12月4250元/噸，下跌幅度50.58%。河北鋼鐵的6517硅錳價(jià)格從2011年11月9500元/噸狂跌至2015年12月4100元/噸，暴跌56.84%。鎳鐵價(jià)格更是不堪回首，因?yàn)長(zhǎng)ME鎳價(jià)格在2016年2月11日一度跌至7480美元/噸，遠(yuǎn)不及歷史高位58500美元/噸左右的零頭。即或不考慮人民幣長(zhǎng)期超發(fā)導(dǎo)致的驚人通貨膨脹等相關(guān)因素，單單盤算生產(chǎn)、運(yùn)輸、財(cái)務(wù)、管理等諸多必要成本支出，鐵合金產(chǎn)業(yè)鏈如何承受得住超過一半的跌幅？或許有意見認(rèn)為合金礦石價(jià)格也瘋狂降價(jià)了，42/40南非精粉CIF價(jià)格一度跌至80美元/DMT，南非半碳酸錳礦CIF價(jià)格甚至跌至1.8美元/DMTU，菲律賓1.8鎳礦CIF價(jià)格一度不足40美元/WMT。如此低價(jià)如何能夠持續(xù)？即使因?yàn)槊涝酉嚁_導(dǎo)致南非、巴西、土耳其等諸多國(guó)家的貨幣出現(xiàn)了巨幅貶值，又如何想象正常國(guó)家的貨幣貶值沒有極限？何況貨幣貶值與通貨膨脹往往會(huì)結(jié)伴而行，見諸報(bào)端的菲律賓鎳礦出口主動(dòng)減少20%。 二、產(chǎn)業(yè)政策束縛過多。我國(guó)自2008年徹底關(guān)上鐵合金出口大門以后，中國(guó)鐵合金市場(chǎng)就形成了對(duì)外開放、對(duì)內(nèi)限制的單向不對(duì)稱格局，我國(guó)鐵合金產(chǎn)業(yè)遭遇了本國(guó)政策的不平等對(duì)待。鉻鐵、錳鐵、硅錳等普通鐵合金產(chǎn)品都征收20%出口關(guān)稅，硅鐵作為我國(guó)最具優(yōu)勢(shì)的鐵合金品種更征收25%的出口關(guān)稅。與之相反，鉻鐵等進(jìn)口鐵合金過去只征收1%的進(jìn)口關(guān)稅，后來干脆一點(diǎn)關(guān)稅也不再征收。中國(guó)鐵合金產(chǎn)業(yè)被迫在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)外產(chǎn)品同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)，而無法走出去參與全球競(jìng)爭(zhēng)。諸多過時(shí)的限制政策影響了我國(guó)鐵合金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ瑹o法參與國(guó)際大市場(chǎng)的平等競(jìng)爭(zhēng)，錯(cuò)失了諸多創(chuàng)新機(jī)遇和市場(chǎng)份額。我國(guó)硅鐵出口2007年高達(dá)153.9萬噸，2015年下降到不足24.6萬噸，高碳鉻鐵、硅錳、鉬鐵等出口幾乎為零。2015年是我國(guó)電力形勢(shì)的轉(zhuǎn)折年，一些地方出現(xiàn)了棄風(fēng)、棄光、棄水等主動(dòng)減少發(fā)電現(xiàn)象。國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)電源新增生產(chǎn)能力(正式投產(chǎn))12974萬千瓦,全社會(huì)用電量同比僅增長(zhǎng)0.5%55500億千瓦時(shí)，全國(guó)6000千瓦及以上電廠發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)為3969小時(shí)，同比減少349小時(shí)。2008年前后因?yàn)楦吆哪芟拗畦F合金出口的理由已不復(fù)存在，有些部門或地方后續(xù)添加的一些其它限制措施也失去理由，反而嚴(yán)重影響了鐵合金產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。產(chǎn)業(yè)環(huán)境已經(jīng)改變，裝備技術(shù)已經(jīng)提升，有關(guān)鐵合金產(chǎn)業(yè)的政策也應(yīng)該得到及時(shí)更新調(diào)整。 三、暴漲暴跌打擊創(chuàng)新。鉻鐵、鎳鐵等特鋼合金市場(chǎng)幾乎是全球資源在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)的格局，與硅鐵、硅錳等碳鋼合金市場(chǎng)基本國(guó)內(nèi)封閉循環(huán)的境遇不同，由此也導(dǎo)致了碳鋼合金與特鋼合金在2016年初呈現(xiàn)出冰火兩重天的迥異場(chǎng)景。很顯然，特鋼合金仍然掙扎在歷史性超跌價(jià)格底部，生產(chǎn)企業(yè)正在想方設(shè)法維持或恢復(fù)生產(chǎn)，暫時(shí)還無暇顧及創(chuàng)新投入。雖然碳鋼合金出現(xiàn)了一輪像樣的絕地反擊行情，仍然難以推動(dòng)創(chuàng)新深入，譬如硅錳產(chǎn)業(yè)。硅錳價(jià)格在2016年開始的四個(gè)月內(nèi)上漲超過40%，卻引發(fā)了澳大利亞45.5錳塊礦CIF價(jià)格從2月份2.05美元/DMTU翻番暴漲至5月份4.2美元/DMTU，漲幅達(dá)到驚人的105%。且不論5920元/噸的硅錳價(jià)格是否可以繼續(xù)上行或者維持一段時(shí)間，錳礦價(jià)格漲幅已經(jīng)超過硅錳價(jià)格漲幅的一倍，足以嚇阻2015年長(zhǎng)期掙扎在虧損邊緣的錳合金企業(yè)的信心，更無法奢望多少錳合金企業(yè)保持或加大創(chuàng)新的力度。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2014年全國(guó)硅錳產(chǎn)量1121萬噸，2015年的數(shù)據(jù)還沒有見到媒體公布，估計(jì)應(yīng)該在1050萬噸左右。我國(guó)2015年的粗鋼產(chǎn)量8.038億噸比2014年8.23億噸有所減少，硅錳價(jià)格單向暴跌也可以粗略理解為硅錳產(chǎn)量下降幅度或許比粗鋼產(chǎn)量下降的少些。在極度弱勢(shì)的鐵合金市場(chǎng)環(huán)境中，尤其是大部分鐵合金企業(yè)都在考慮維持或求生的焦慮市況里，特別是部分鐵合金企業(yè)停產(chǎn)后遲遲難以復(fù)產(chǎn)的等待擔(dān)憂下，任何產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的應(yīng)有步伐都會(huì)明顯減慢，畢竟生存是首要的。 四、市場(chǎng)格局無法任性。盡管國(guó)外針對(duì)我國(guó)鋼材出口的反傾銷等貿(mào)易保護(hù)主義措施越來越多，2016年能否維持住2015年出口1.124億噸鋼材的歷史高位仍然存疑。鑒于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策自2015年10月以來不斷加碼，購(gòu)房政策放寬、基建項(xiàng)目加碼、高鐵投資增大、地鐵延伸加快等系列刺激措施都將有效拉動(dòng)鋼鐵消費(fèi)需求，我國(guó)粗鋼總產(chǎn)量在2016年很可能會(huì)繼續(xù)盤踞在8億噸上方，不排除比2015年微增的可能。雖然12億噸粗鋼產(chǎn)能的說法被普遍引用，經(jīng)過這兩年的慘烈市場(chǎng)洗禮后，不少產(chǎn)能已經(jīng)事實(shí)上處于空置或廢棄狀態(tài)，河北省等地已經(jīng)拆除了一些無效產(chǎn)能，當(dāng)前的有效產(chǎn)能或許只有10億噸左右，市場(chǎng)化推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)減產(chǎn)升級(jí)應(yīng)是最合理的選項(xiàng)。由于鎳價(jià)跌至歷史低位且長(zhǎng)期不振，不銹鋼系列產(chǎn)品已經(jīng)被更多領(lǐng)域廣泛接受，武漢長(zhǎng)江青山大橋選用太鋼生產(chǎn)的不銹鋼螺紋鋼筋就是一個(gè)良好的開端，我國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量將會(huì)繼續(xù)在較長(zhǎng)時(shí)間里呈現(xiàn)出穩(wěn)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。2015年，我國(guó)不銹鋼粗鋼產(chǎn)量2346萬噸，信息顯示2016年有新增200萬噸以上的潛力。一旦不銹鋼自來水管、不銹鋼燃?xì)夤艿刃屡d應(yīng)用領(lǐng)域能夠在各方面支持推動(dòng)下取得實(shí)質(zhì)性突破，不銹鋼的市場(chǎng)空間未來或有翻一番的潛力。各方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及趨勢(shì)分析表明，我國(guó)不銹鋼產(chǎn)業(yè)告別了雙位數(shù)高增長(zhǎng)階段，進(jìn)入了產(chǎn)量穩(wěn)增長(zhǎng)、質(zhì)量穩(wěn)提升、品種更豐富、經(jīng)營(yíng)重特色的新時(shí)代。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2015年全國(guó)鐵合金產(chǎn)量3666萬噸，比2014年3786萬噸下降120萬噸，2016年的全國(guó)鐵合金產(chǎn)量在出口受阻、鎳礦減少等諸多因素的制約下大致會(huì)繼續(xù)下降。也應(yīng)該看到，我國(guó)鐵合金產(chǎn)量下降是下游需求受限、進(jìn)口增量巨大等市場(chǎng)因素倒逼的結(jié)果，2015年我國(guó)鐵合金凈進(jìn)口240.8萬噸(進(jìn)口346.88萬噸，出口106.08萬噸)，比2014年119萬噸、2013年98萬噸分別增加121.8萬噸和142.8萬噸。鐵合金進(jìn)口增長(zhǎng)迅猛局面預(yù)計(jì)在2016年還將延續(xù)，尤其是鎳鐵進(jìn)口量將可能出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，2016年1-2月我國(guó)凈進(jìn)口鐵合金37.2萬噸(進(jìn)口51.3萬噸，出口14.1萬噸)。 由冶金工業(yè)規(guī)劃研究院、中國(guó)工程院工程管理學(xué)部共同舉辦的“2016(第七屆)中國(guó)鋼鐵規(guī)劃論壇將于4月9日正式召開，眾多權(quán)威專家、知名學(xué)者的演講分析將會(huì)勾勒出我國(guó)鋼鐵行業(yè)的未來走向輪廓，由此也會(huì)對(duì)我國(guó)鐵合金產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)空間與發(fā)展方向產(chǎn)生相應(yīng)的影響。面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁入市場(chǎng)化推動(dòng)減產(chǎn)升級(jí)的新階段，鐵合金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間與市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)大致清晰。超跌絕望也罷，絕地騰空也好，超跌必然反彈，暴漲難免擔(dān)憂。從已知的信息分析，鐵合金市場(chǎng)顯然無法繼續(xù)展現(xiàn)出太任性的景象，因?yàn)槔硇允袌?chǎng)只應(yīng)呈現(xiàn)較合理的波動(dòng)，不應(yīng)出現(xiàn)太任性的起落。作者李強(qiáng)系中國(guó)金屬材料流通協(xié)會(huì)不銹鋼分會(huì)暨中國(guó)不銹鋼協(xié)會(huì)（籌）秘書長(zhǎng)

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