全球資金流動活躍 海外房產(chǎn)漸成高回報(bào)率投資標(biāo)的

日前，據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的《財(cái)富報(bào)告》顯示，2005年至2015年間，中國對外投資上升1471%，個人投資增長顯著，其中物業(yè)投資占大部分。其中2015年房地產(chǎn)海外投資規(guī)模約為250億美元，較2014年增速高達(dá)46%，2015年也因此被稱為海外房產(chǎn)投資“元年”。

在資產(chǎn)全球化配置的大背景下，3月28日，國內(nèi)第一家專注海外房產(chǎn)投資的代理機(jī)構(gòu)萬國置地撰寫的《萬國置地全球房產(chǎn)投資白皮書》(以下簡稱《白皮書》)發(fā)布，《白皮書》詳細(xì)剖析了美、加、澳、英、中，世界最強(qiáng)大的五個經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、房產(chǎn)市場、投資形勢、投資收益等方面，旨在為中國投資者海外投資提供專業(yè)權(quán)威的數(shù)據(jù)參考。

2015年末美元加息全球資金流動活躍

2015年全球范圍內(nèi)仍屬經(jīng)濟(jì)動蕩之年，各國應(yīng)對經(jīng)濟(jì)變化的貨幣政策頻出，歐洲啟動多輪QE挽救經(jīng)濟(jì)，人民幣納入SDR，中國央行主動選擇人民幣貶值，全球大宗商品價(jià)格暴跌。2015年12月底，美聯(lián)儲高調(diào)宣布加息，在本就風(fēng)雨飄搖的經(jīng)濟(jì)狀況中再扔一顆重磅榨蛋。

美元強(qiáng)勢進(jìn)入加息周期，全球資金出于避險(xiǎn)需求從新興市場流出進(jìn)入美國。據(jù)萬國置地《白皮書》援引數(shù)據(jù)分析，從2015年資金進(jìn)入美國的債市、股市及房地產(chǎn)市場分布來看，債市以將近8000億的吸納量位居第一，股市以約3900億排第二，海外資金進(jìn)入美國房地產(chǎn)的實(shí)際量約為600億左右。

貨幣競相貶值推升資產(chǎn)價(jià)格

2015年末美國加息引發(fā)資金大量流入美國，蕭條的全球經(jīng)濟(jì)雪上加霜，為應(yīng)對國內(nèi)資金流出及刺激經(jīng)濟(jì)增長，各國央行紛紛選擇降息及貨幣貶值來釋放資金流動性。其中中國在年內(nèi)降息5次，整體降息達(dá)125個基點(diǎn)，是跟世界主要經(jīng)濟(jì)體相比降息幅度最大的國家，加拿大和澳洲也在年內(nèi)降息2次，幅度均是50個基點(diǎn)，歐洲在負(fù)利率的情況下仍舊繼續(xù)降息一次10個基點(diǎn)。

貨幣貶值+降息策略推升各國資產(chǎn)價(jià)格飆升，股票及房地產(chǎn)都在2015年迎來牛市，流動性釋放對資產(chǎn)價(jià)格的初級推動作用已在2015年充分顯現(xiàn)，長期來看，資產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)性還將取決于經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)程度。

貨幣政策整體寬松主要國家房地產(chǎn)受益

2015年，全球除美國外的主要經(jīng)濟(jì)體都實(shí)行貨幣寬松以刺激經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，這對資產(chǎn)價(jià)格的維護(hù)作用也起到正面影響。其中以中國的房價(jià)增速最為可觀，一線城市平均上漲19.9%，今年實(shí)施了兩次降息的澳大利亞、加拿大年內(nèi)房價(jià)平均漲幅分別為9.8%和7.2%，與上年漲幅基本持平。沒有實(shí)行降息的英國年內(nèi)房價(jià)漲幅為5.6%，較上年漲幅減少5個百分點(diǎn)。選擇在年內(nèi)加息的美國20城房價(jià)平均上漲4.9%，漲幅比上年減少3個百分點(diǎn)，而日本由于經(jīng)濟(jì)的長期低迷，房價(jià)依舊繼續(xù)下跌。

海外房產(chǎn)投資成高回報(bào)率投資典范

據(jù)萬國置地《白皮書》介紹，截止2013年末，我國個人資產(chǎn)達(dá)到1000萬以上的高凈值人群達(dá)109萬人，按保守計(jì)算個人總資產(chǎn)為10.9萬億。據(jù)胡潤百富對高凈值人群的調(diào)查顯示，海外資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重平均僅16%。在人民幣持續(xù)貶值的趨勢下，出于資產(chǎn)配置和分散風(fēng)險(xiǎn)的考量，國內(nèi)高凈值人群資產(chǎn)配置在海外的合理比例應(yīng)為30%，這意味著海外投資需求在未來十年將達(dá)3.27萬億，對海外房產(chǎn)的投資需求在未來10年復(fù)合增速將達(dá)20.6%。

海外投資需求增長強(qiáng)勁，股市、債市、匯市作為海外投資主要版塊，因歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)下行、日本經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲軟、各國貨幣政策變化頻繁在2016年前景并不明朗穩(wěn)定。相較而言，海外房產(chǎn)因多元化的投資形式、風(fēng)險(xiǎn)低、價(jià)格收益高的優(yōu)勢，同時兼具環(huán)境與養(yǎng)老、子女教育等復(fù)合需求，成為2016備受矚目的海外投資產(chǎn)品。其中，美國房產(chǎn)市場由于美元升值，美國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)促使房產(chǎn)增值更加穩(wěn)固與健康，加之卓越的高收益率，美國成為海外房產(chǎn)選擇中最穩(wěn)健的投資市場。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。