長城汽車擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超80億元

長城汽車發(fā)布公告，公司本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額不超過800000萬元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額擬投資于新車型研發(fā)項目和汽車數(shù)字化研發(fā)項目。

本次募集資金投資項目的具體情況

（一）新車型研發(fā)項目

1、項目基本情況

本項目總投資額為630,970.81萬元，投資于長城汽車自主品牌的車型研發(fā)，其中包括4款SUV車型、2款皮卡車型以及3款新能源車型。本項目不涉及新的土建工程，研發(fā)支出主要包括新車型研發(fā)涉及的專用資產(chǎn)投入、研發(fā)人員薪酬、材料、試驗認(rèn)證等。本項目由上市公司長城汽車實施。

2、項目建設(shè)的必要性

（1）緊跟消費升級步伐，努力打造經(jīng)典產(chǎn)品

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提升，國內(nèi)消費者的消費能力和消費結(jié)構(gòu)正在發(fā)生深刻的變化，中國正從初級消費市場向成熟市場轉(zhuǎn)變，增購、換購逐漸取代首次購車成為汽車消費的主流。與此同時，消費者的購車訴求也日益成熟，消費者對于車的需求已經(jīng)從簡單的代步轉(zhuǎn)向追求品質(zhì)感、科技感、個性化。公司自成立以來，一直堅持以客戶需求為導(dǎo)向，不斷開發(fā)出滿足消費者需求的暢銷車型，逐步成長為自主品牌的領(lǐng)軍企業(yè)，公司推出的哈弗品牌SUV連續(xù)10年蟬聯(lián)中國SUV銷量冠軍；WEY品牌創(chuàng)立3年，已經(jīng)成為首個突破30萬輛的中國豪華SUV品牌；長城皮卡連續(xù)22年保持國內(nèi)、出口銷量雙第一；長城炮自推出后，供不應(yīng)求，月銷突破1.5萬輛；電動車品牌歐拉推出后勢如破竹，銷量快速增長。未來，公司需要繼續(xù)通過相關(guān)車型的改款以及推出有競爭力的新車型，敏銳把握消費者消費需求及結(jié)構(gòu)的變化，努力打造經(jīng)典產(chǎn)品，實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的持續(xù)增長和市場占有率的不斷提高。

（2）加快電動車型布局，搶占新能源廣闊市場

新能源汽車是國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也是我國汽車產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展目標(biāo)的重點突破方向。2020年10月，國務(wù)院發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，提出到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右；到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流。新能源汽車未來市場空間廣闊。近年來，新能源造車新勢力不斷推出新品牌新產(chǎn)品，特斯拉強(qiáng)勢進(jìn)軍國內(nèi)市場，傳統(tǒng)汽車主機(jī)廠新能源化步伐加速。在此背景下，公司近年來持續(xù)加大新能源汽車研發(fā)投入，電動車品牌歐拉推出后勢如破竹。但在電動車市場，公司車型布局完整性和競爭對手相比仍有一定差距。因此，加快電動車型布局，搶占新能源汽車廣闊市場是公司未來發(fā)展的重要方向。

3、項目建設(shè)的可行性

（1）整車銷售觸底回升，行業(yè)發(fā)展前景良好

中國汽車行業(yè)經(jīng)歷了逾10年的高速增長，于2018年第四季度開始進(jìn)入周期性下滑，產(chǎn)銷量出現(xiàn)了負(fù)增長，2019年產(chǎn)銷量進(jìn)一步下降，2020年初新冠疫情爆發(fā)加速了汽車行業(yè)的見底。根據(jù)國家信息中心和IHSMarkit的預(yù)測，2021年起汽車市場將在低基數(shù)下恢復(fù)正增長，后續(xù)增幅逐步放緩并將趨于平穩(wěn)，車市將整體呈現(xiàn)觸底回升狀態(tài)。與此同時，根據(jù)世界銀行2019年發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國千人汽車保有量為173輛，排名僅位于第17位，而同期美國、日本和德國分別為837輛、591輛和589輛。我國千人汽車保有量相比發(fā)達(dá)市場尚有較大差距，特別是我國三四線城市和農(nóng)村地區(qū)，仍有很大的增長空間。總體來看，我國汽車行業(yè)整體呈現(xiàn)觸底回升態(tài)勢，且我國千人汽車保有量尚處于較低水平，公司積極投入新車型研發(fā)具備廣闊的市場空間。

（2）國家支持新能源汽車發(fā)展，新能源車型享有政策紅利

隨著全球能源危機(jī)和環(huán)境污染問題日益突出，產(chǎn)業(yè)節(jié)能化、環(huán)保化發(fā)展被高度重視，發(fā)展新能源汽車已經(jīng)在全球范圍內(nèi)形成共識。作為國家重點培育的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，新能源汽車受到國家政策的大力支持及有序引導(dǎo)。

2015年，國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》，將節(jié)能與新能源汽車列為十大支持重點突破發(fā)展的領(lǐng)域之一，并提出“推動自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進(jìn)水平接軌”的方針。2016年，國務(wù)院印發(fā)《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，進(jìn)一步指出我國要推動新能源汽車、新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速壯大，構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展新模式，推動新能源汽車、新能源和節(jié)能環(huán)保等綠色低碳產(chǎn)業(yè)成為支柱產(chǎn)業(yè)。2020年以來，國家陸續(xù)出臺包括購置補(bǔ)貼和免征購置稅政策延長2年、補(bǔ)貼平緩?fù)似碌榷囗椫匾叽胧?，繼續(xù)支持國內(nèi)新能源汽車發(fā)展，同時上海、廣州、深圳等多地采取給予購置補(bǔ)貼、充電補(bǔ)貼等方式進(jìn)一步促進(jìn)新能源汽車消費。此外，2020年10月，國務(wù)院發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，到2025年新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右；到2035年，純電動汽車成為新銷售車輛的主流。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2019年國內(nèi)新能源汽車實現(xiàn)銷量120.6萬輛，滲透率僅為4.68%，與規(guī)劃的目標(biāo)存在較大差距。新能源汽車長期增長趨勢明確，行業(yè)發(fā)展處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期。

國家層面的大力支持為公司新能源項目的順利實施提供了政策保障。

（3）品牌積淀深厚，布局強(qiáng)勢車型

公司旗下SUV產(chǎn)品包括哈弗品牌和WEY品牌，哈弗品牌在原來H系、F系的基礎(chǔ)上推出全新SUV品類哈弗大狗，其強(qiáng)大的產(chǎn)品矩陣已經(jīng)實現(xiàn)各個SUV細(xì)分市場的全面覆蓋，哈弗品牌SUV連續(xù)10年蟬聯(lián)中國SUV銷量冠軍；WEY品牌創(chuàng)立3年，已經(jīng)成為首個突破30萬輛的中國豪華SUV品牌；長城皮卡連續(xù)22年保持國內(nèi)、出口銷量雙第一；長城炮自推出后，供不應(yīng)求，月銷突破1.5萬輛；電動車品牌歐拉推出后勢如破竹，銷量快速增長。上述相關(guān)車型系列已在公司生產(chǎn)多年，積淀深厚，市場認(rèn)可度較高，本次募投項目圍繞SUV、長城皮卡、新能源車進(jìn)行投資，公司根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢及消費者需求變化布局適銷對路的強(qiáng)勢車型研發(fā)，市場前景良好。

（4）研發(fā)實力雄厚，產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗豐富

在研發(fā)環(huán)節(jié)，公司堅持“精準(zhǔn)投入”，追求行業(yè)領(lǐng)先，為打造“科技長城”奠定了堅實的基礎(chǔ)。公司已先后在中國、日本、美國、德國、印度、奧地利和韓國設(shè)立海外研發(fā)中心，構(gòu)建以中國保定總部為核心，涵蓋歐洲、亞洲、北美的“七國十地”全球化研發(fā)布局。公司總投資50億元打造的哈弗技術(shù)中心于2015年5月投入使用，是目前國內(nèi)規(guī)模最大的整車研發(fā)技術(shù)中心之一，總建筑面積達(dá)26萬平方米，包含研發(fā)中心、試制中心、試驗中心、造型中心和數(shù)據(jù)中心五大區(qū)域。該研發(fā)技術(shù)中心可完成產(chǎn)品企劃、造型規(guī)劃、工程設(shè)計、產(chǎn)品試制及試驗等完備的整車產(chǎn)品開發(fā)工作。公司注重研發(fā)人員的培養(yǎng)和引進(jìn)，提供有競爭力的薪酬體系和職業(yè)發(fā)展空間。2019年末，公司研發(fā)人員數(shù)量為17,603人，占公司總?cè)藬?shù)的比例為29.46%。此外，公司具備管理大量研發(fā)項目及產(chǎn)業(yè)化的豐富經(jīng)驗，具有有效的管理體系和強(qiáng)大的管理能力，能夠保障研發(fā)項目的高效推進(jìn)以及后續(xù)產(chǎn)業(yè)化。

（5）研產(chǎn)供銷體系完備，智慧工廠保障有力

公司作為自主品牌領(lǐng)軍企業(yè)，已形成了成熟完善的研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售體系，采購、研發(fā)、制造規(guī)模優(yōu)勢明顯。公司長期致力于核心零部件的自主研發(fā)及生產(chǎn)，大幅提升整車在技術(shù)、質(zhì)量與成本上的競爭力，實現(xiàn)了核心零部件技術(shù)的自力更生，同時通過與博世、大陸、法雷奧、哈曼等世界頂級供應(yīng)商建立深度合作，推動零部件技術(shù)的不斷升級，打造完善的國際零部件供應(yīng)體系。長城汽車始終將經(jīng)銷商視為事業(yè)伙伴、利益共同體，以真誠協(xié)作、互利共贏的合作理念，為經(jīng)銷商提供全面、優(yōu)質(zhì)的銷售服務(wù)支持和政策支持，與旗下經(jīng)銷商建立了牢不可破的伙伴關(guān)系。同時，以徐水整車基地為代表的長城智慧工廠是國內(nèi)少數(shù)集研發(fā)、試驗、生產(chǎn)于一體的汽車生產(chǎn)基地，高速環(huán)道、整車研發(fā)試車場一應(yīng)俱全，為公司新車型研發(fā)生產(chǎn)提供了有力保障。

4、項目投資規(guī)模

本項目總投資為630,970.81萬元，其中擬使用募集資金投入400,000萬元。

5、項目投資效益

本項目為研發(fā)項目，不直接產(chǎn)生效益。隨著本項目的順利實施，公司將能即時推出滿足市場需求的汽車產(chǎn)品，豐富公司產(chǎn)品類型，同時提升公司在新能源汽車市場的份額，提升公司產(chǎn)品市場占有率，增加未來相關(guān)營業(yè)收入及盈利能力。

（二）汽車數(shù)字化研發(fā)項目

1、項目基本情況

本項目投資總額為798,002.54萬元。項目投資于車路協(xié)同和自動駕駛軟硬件一體化研發(fā)、汽車智慧云端服務(wù)產(chǎn)品研發(fā)、硬件算力平臺研發(fā)、整車級OS系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)。本項目基于長城汽車現(xiàn)有車型、未來開發(fā)新車型及長城汽車全方位的企業(yè)數(shù)字化變革，契合產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的公司發(fā)展方向，同時滿足企業(yè)與產(chǎn)品同步升級更新?lián)Q代的要求。本項目由上市公司長城汽車或其控股子公司實施。

2、項目建設(shè)的必要性

（1）數(shù)字化是汽車行業(yè)發(fā)展趨勢

汽車行業(yè)“新四化”趨勢已得到共識，電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化的技術(shù)、產(chǎn)品也陸續(xù)投放市場。傳統(tǒng)整車企業(yè)圍繞原油技術(shù)與汽車零部件產(chǎn)業(yè)生態(tài)形成的壁壘，如燃油車體系，變速箱體系、機(jī)械體系等在新技術(shù)的沖擊下，正被逐一打破。汽車制造從機(jī)械制造向電子制造發(fā)展，汽車生產(chǎn)模式從物質(zhì)化實體工廠模式向數(shù)字化智能制造發(fā)展，汽車的研發(fā)、設(shè)計從純硬件走向軟、硬結(jié)合。汽車是新一代數(shù)字技術(shù)的集大成者。網(wǎng)聯(lián)平臺、數(shù)字技術(shù)、汽車操作系統(tǒng)、高精地圖、自動駕駛、OTA、人工智能、5G、AR/VR等眾多軟實力之間的重組是車企構(gòu)筑新的核心競爭力的關(guān)鍵。

第二屆智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會上，工信部部長苗圩表示，未來將以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，把智能網(wǎng)聯(lián)汽車作為汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要方向，著力促進(jìn)融合創(chuàng)新，加快推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持企業(yè)開展協(xié)同創(chuàng)新，建立面向未來的融合創(chuàng)新平臺。智能化正在成為引領(lǐng)汽車行業(yè)深刻發(fā)展的重要標(biāo)志和手段。得益于我國在移動互聯(lián)網(wǎng)、汽車產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)發(fā)展，我國將在智能汽車領(lǐng)域迎來爆發(fā)性增長。

從2009年谷歌啟動自動駕駛項目研究至今，自動駕駛已經(jīng)走過十年光景。從寥寥幾家科技公司涉獵，到獲得全球眾多車企、科技公司、初創(chuàng)企業(yè)的追捧，自動駕駛儼然已經(jīng)成為汽車行業(yè)當(dāng)之無愧的焦點。從百度、阿里、騰訊組成的BAT聯(lián)盟，到小馬智行、地平線、文遠(yuǎn)知行等初創(chuàng)公司的興起，再到全產(chǎn)業(yè)鏈的介入，汽車產(chǎn)品形態(tài)正從單純的交通運輸工具，向移動辦公、共享出行的方向發(fā)展。自動駕駛作為解決方案，推動著汽車與交通的全面轉(zhuǎn)型與升級。

公司汽車數(shù)字化研發(fā)項目，主要投資于車路協(xié)同和自動駕駛軟硬件一體化研發(fā)、汽車智慧云端服務(wù)產(chǎn)品研發(fā)、硬件算力平臺研發(fā)、整車級OS系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)，本項目順應(yīng)汽車行業(yè)“新四化”的發(fā)展趨勢，是保證公司未來在汽車行業(yè)中繼續(xù)保持領(lǐng)先地位的必要舉措。

（2）數(shù)字賦能是長城汽車實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要保證

目前汽車產(chǎn)業(yè)風(fēng)云變幻，新四化成為行業(yè)共識，伴隨全球經(jīng)濟(jì)下行、外資品牌以及造車新勢力的競爭，自主品牌車企的數(shù)字化發(fā)展勢在必行。面對汽車行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整與新四化的技術(shù)浪潮及全球經(jīng)濟(jì)下行的多重考驗，長城汽車全面加強(qiáng)數(shù)字化投入，規(guī)劃和構(gòu)建面向未來的長城汽車數(shù)字化汽車產(chǎn)品。

在向全球化科技出行公司目標(biāo)邁進(jìn)的同時，公司將努力實現(xiàn)車在線、人在線、服務(wù)在線，重新構(gòu)建用戶體驗全鏈路，融合車輛數(shù)據(jù)和用戶生活數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)融合計算，最終賦能用戶全鏈路體驗。公司致力于以整車智能產(chǎn)品為拉動，以整車座艙智能+自動駕駛為基礎(chǔ)，以軟件集成能力為抓手，打通硬件+軟件+云系統(tǒng)，聚焦互聯(lián)服務(wù)、數(shù)據(jù)智能、座艙體驗和自動駕駛，打造以用戶體驗為中心的創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)模式和場景化車生活服務(wù)生態(tài)。數(shù)字賦能是實現(xiàn)公司愿景的重要保證。

3、項目建設(shè)的可行性

（1）智能化汽車發(fā)展前景廣闊

汽車行業(yè)“新四化”將持續(xù)改變傳統(tǒng)車企的產(chǎn)品設(shè)計、研發(fā)與生產(chǎn)模式。隨著技術(shù)成熟度提高、消費者需求日益多元化、對新技術(shù)的接納度逐漸提升，智能化汽車的發(fā)展空間逐步打開。根據(jù)普華永道預(yù)測，到2030年，美國、歐盟和中國的汽車互聯(lián)服務(wù)價值將達(dá)到810億美元，汽車自動駕駛技術(shù)市場規(guī)模將達(dá)到2,700億美元。2020年10月，國務(wù)院發(fā)布《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，提出到2025年，高度自動駕駛汽車實現(xiàn)限定區(qū)域和特定場景商業(yè)化應(yīng)用；到2035年，高度自動駕駛汽車實現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。智能化汽車未來發(fā)展前景廣闊。

（2）我國高度重視智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)不斷完善

我國高度重視智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，《中國制造2025》將智能網(wǎng)聯(lián)汽車列入十大重點發(fā)展領(lǐng)域之一?！镀嚠a(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》明確智能網(wǎng)聯(lián)汽車是汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的突破口。2020年2月，國家發(fā)改委等11個國家部委聯(lián)合印發(fā)《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》?！吨悄芷噭?chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》指出，智能汽車已成為全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向，我國擁有智能汽車發(fā)展的戰(zhàn)略優(yōu)勢。

2018年4月，工信部、公安部、交通部聯(lián)合頒布了《智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試管理規(guī)范（試行）》，是我國中央政府出臺的第一個規(guī)范自動駕駛汽車道路測試的法規(guī)文件。各個城市相繼發(fā)布智能網(wǎng)聯(lián)汽車上路測試的有關(guān)政策法規(guī)，上海、重慶、北京、河北、浙江、吉林長春、湖北武漢、江蘇無錫等地已建設(shè)智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試示范區(qū)，積極推動半封閉、開放道路的智能網(wǎng)聯(lián)汽車測試驗證。

公司適時開發(fā)智能數(shù)字化產(chǎn)品，提高自動駕駛車輛相關(guān)技術(shù)研發(fā)投入，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，布局高端市場，有利于更好應(yīng)對市場變化。

（3）數(shù)字化進(jìn)程加速，長城汽車布局下一代智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)

隨著自動駕駛技術(shù)以及智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的推廣普及，汽車智能化將從單車智能到車車通信、車路協(xié)同等多個場景，最終實現(xiàn)萬物車聯(lián)。車輛的感知、決策能力提升需要大量的計算能力，需要更多維度的數(shù)據(jù)進(jìn)行融合計算。車輛硬件架構(gòu)、軟件架構(gòu)、通信架構(gòu)三個方面將發(fā)生改變。公司始終以用戶出行體驗為產(chǎn)品驅(qū)動力，夯實智能座艙、自動駕駛、智慧出行技術(shù)底座，圍繞用戶全生命周期價值服務(wù)場景，構(gòu)建具備科技體驗的出行生活空間。長城汽車已布局面向下一代智能網(wǎng)聯(lián)電動汽車的技術(shù)，涵蓋技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新、智能化轉(zhuǎn)型，涉及云計算、大數(shù)據(jù)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、信息安全等；探討用戶、生態(tài)和產(chǎn)業(yè)鏈融合，提升公司智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)能力。

4、項目投資規(guī)模

本項目總投資為798,002.54萬元，其中擬使用募集資金投入400,000萬元。

5、項目投資效益

本項目為研發(fā)項目，不直接產(chǎn)生效益。隨著本項目的順利實施，公司將能即時推出滿足市場需求的汽車數(shù)字化產(chǎn)品及服務(wù)，實現(xiàn)公司汽車業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略升級。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。