乘聯(lián)會(huì)：車市周度分析(20200713-0719)

本周車市概述

1.7月市場(chǎng)零售逐步改善

7月第一周的日均零售是2.5萬輛，同比下降15%，環(huán)比6月第一周下降3%。第一周的零售表現(xiàn)偏弱。

7月第二周的零售日均是3.1萬輛，同比下降5%，環(huán)比6月同期下降21%。

7月第三周的零售日均是3.8萬輛，同比增長(zhǎng)8%，環(huán)比6月同期增長(zhǎng)7%。

7月1-19日的總體零售同比下降2%，環(huán)比6月同期下降7%。7月初的消費(fèi)環(huán)境相對(duì)變化較大，本月是高考季以及雨水偏多，車市走勢(shì)不強(qiáng)。7月開局走勢(shì)不強(qiáng)，逐步回升也是很好的趨勢(shì)。

7月，地方補(bǔ)貼政策效果減弱，廠商和經(jīng)銷商促銷活動(dòng)在經(jīng)歷6月末高峰后進(jìn)入調(diào)整期，但車市外部環(huán)境持續(xù)向好，汽車消費(fèi)信心逐漸改善。預(yù)計(jì)本月零售市場(chǎng)環(huán)比季節(jié)性回落，但因去年同期市場(chǎng)基數(shù)較低，仍呈現(xiàn)微增長(zhǎng)。

2.7月廠商銷量走勢(shì)較強(qiáng)

7月第一周主要廠商批發(fā)銷量達(dá)到日均2.9萬輛，同比去年7月增長(zhǎng)11%。但相對(duì)6月第一周下降15%。

7月第二周的主要廠商批發(fā)銷量達(dá)到日均3.7萬輛，同比去年7月增長(zhǎng)13%。但相對(duì)6月第二周下降3%。

7月第三周的主要廠商批發(fā)銷量達(dá)到日均4.0萬輛，同比去年7月增長(zhǎng)3%。但相對(duì)6月第三周下降15%。

7月1-19日的主要廠商批發(fā)銷量日均3.6萬輛同比去年7月增長(zhǎng)8%。但相對(duì)6月前三周下降11%。

目前看廠商銷量走勢(shì)仍是平穩(wěn)推進(jìn)，產(chǎn)銷相對(duì)順暢。但環(huán)比6月走勢(shì)仍是下降趨勢(shì)。自7月7日以來，長(zhǎng)江中下游干流全線超警已持續(xù)13天。今年無錫梅雨總量已經(jīng)位列1954年以來第1位。近期雨水對(duì)汽車的生產(chǎn)、物流、終端銷售都有影響，但在雨水結(jié)束后，會(huì)集中釋放，不會(huì)影響消費(fèi)的整體需求變化。隨著7月下旬，雨線北抬，對(duì)京津冀魯豫市場(chǎng)有影響，南方市場(chǎng)轉(zhuǎn)好。全月車市產(chǎn)銷影響不會(huì)太大。

3.車企集團(tuán)自產(chǎn)鋰電池是未來趨勢(shì)

據(jù)外媒報(bào)道，大眾汽車對(duì)于動(dòng)力電池的需求較大，除了此前與寧德時(shí)代達(dá)成合作，并成功入股國軒高科后，大眾又將萬向集團(tuán)旗下子公司萬向一二三，確定為大眾集團(tuán)中國市場(chǎng)動(dòng)力電池供應(yīng)商，訂單規(guī)模在百億元以上。大眾目前的布局處于類似中國重卡市場(chǎng)的團(tuán)結(jié)布局的初級(jí)階段，部分二線重卡企業(yè)采取類似大眾的布局。

重卡企業(yè)著力打造核心零部件體系的趨勢(shì)比較明顯，形式也很多樣。而自產(chǎn)動(dòng)力總成是車企必然選擇，鋰電池的車企自產(chǎn)化浪潮即將洶涌而來。

新能源乘用車目前市場(chǎng)規(guī)模僅有100萬水平。數(shù)量規(guī)模相對(duì)較小，對(duì)電池的需求也較小，而且整車企業(yè)對(duì)電池技術(shù)把握還不了解，因此目前的配套模式應(yīng)該是不得已的選擇。類似很多小的重卡企業(yè)，到處尋找配套資源，與獨(dú)立發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)合作形成聯(lián)盟的特征。

目前沒有自產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)的企業(yè)壓力極其巨大，很多都倒下了，動(dòng)力體系對(duì)車企集團(tuán)及其重要。由于發(fā)動(dòng)機(jī)占汽車整體成本20%左右的水平，而電池目前在乘用車上占比是在30%左右的水平。發(fā)動(dòng)機(jī)與電池兩者都是車企未來在競(jìng)爭(zhēng)中必須有核心技術(shù)的產(chǎn)品。

總之，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，與汽車初始階段的產(chǎn)業(yè)布局相類似，必然逐步形成整車企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈的正常格局。車企集團(tuán)自產(chǎn)鋰電池的自產(chǎn)化浪潮即將洶涌而來。

4.皮卡市場(chǎng)呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢(shì)

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2020年6月份皮卡市場(chǎng)銷售5.6萬輛，同比增長(zhǎng)73%，月度走勢(shì)超強(qiáng)。今年上半年長(zhǎng)城和江西五十鈴皮卡等主力企業(yè)實(shí)現(xiàn)大幅正增長(zhǎng)，皮卡市場(chǎng)亮點(diǎn)突出。

相對(duì)于2019年的1-6月皮卡市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，今年由于疫情因素和北京需求波動(dòng)導(dǎo)致同比下滑較大，因此6月也是異常亮眼走勢(shì)。近幾年皮卡成為乘商結(jié)合的消費(fèi)新熱點(diǎn)，持續(xù)表現(xiàn)較強(qiáng)，但近期皮卡車企分化，主力車企強(qiáng)勢(shì)提升，部分傳統(tǒng)皮卡企業(yè)面臨巨大的增長(zhǎng)壓力。下半年皮卡的持續(xù)恢復(fù)是有支撐的。第一，上半年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇為下半年持續(xù)恢復(fù)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。第二，疫情期間催生了很多新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式，將為經(jīng)濟(jì)回升繼續(xù)提供有力支撐。第三，宏觀政策效應(yīng)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。

5.新勢(shì)力優(yōu)秀品牌不斷走強(qiáng)

造車新勢(shì)力，廣義理解是非傳統(tǒng)造車企業(yè)，是與傳統(tǒng)燃油車對(duì)應(yīng)的車企，只造新能源車的車企就是新勢(shì)力。

新勢(shì)力車企銷量總體不斷走強(qiáng)，近期加速發(fā)展。2017年新勢(shì)力企業(yè)銷量達(dá)到4.3萬輛，2018年達(dá)到4.6萬銷量，比2017年增長(zhǎng)8%。2019年新勢(shì)力銷量達(dá)到7.85萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)70%。2020年上半年新勢(shì)力造車企業(yè)銷量達(dá)到4.3萬臺(tái)，同比2019年上半年增長(zhǎng)22%，表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)秀。

隨著國家新能源車補(bǔ)貼不斷的退坡，而國家資本又相對(duì)強(qiáng)大，目前來說各地的投資基金過去以民營資金為主，現(xiàn)在來看政府背景基金逐步加大支持，應(yīng)該說日益起到強(qiáng)大的引導(dǎo)作用。隨著新能源車進(jìn)入新的全面競(jìng)爭(zhēng)的階段，對(duì)造車企業(yè)在強(qiáng)大的國內(nèi)資本支持之下，其發(fā)展勢(shì)頭將處于良好狀態(tài)，政策方面也會(huì)給予一定保駕護(hù)航，預(yù)計(jì)新勢(shì)力造車企業(yè)發(fā)展前景是光明的。

6.自主企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

7月20日，長(zhǎng)城汽車發(fā)布“檸檬”、“坦克”、“咖啡智能”三大技術(shù)品牌，同時(shí)宣告正式向全球化科技出行公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型。這也是世界車企未來調(diào)整發(fā)展的核心線路，突破技術(shù)和產(chǎn)品的瓶頸，實(shí)現(xiàn)從機(jī)械產(chǎn)品向移動(dòng)出行空間服務(wù)商的轉(zhuǎn)型，對(duì)企業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)。長(zhǎng)城等企業(yè)應(yīng)對(duì)敏銳，應(yīng)該能調(diào)動(dòng)企業(yè)資源沿此線路發(fā)展。長(zhǎng)城以創(chuàng)始人的強(qiáng)大意志和影響力推動(dòng)企業(yè)變革發(fā)展，這樣的高效轉(zhuǎn)型方式必然對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來巨大的推動(dòng)，效果將會(huì)很好。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。